Все новости по дате с аннотациями

Операции по виртуальному портфелю

Аналитика ФГ Церих - пн., 2013-09-30 17:30
30 сентября
Последний день уходящего квартала вновь принес распродажи на рынок. Перед открытием картина была скорее минорной. Данные о снижении прим. производства в Японии обвалили японский рынок. Цены на нефть находились под давлением принятой резолюции по Сирии и признаков разрядки напряженности между Ираном и США. Но все же негативное открытие торгов с утра на нашем рынке пытались отыграть покупками.
Однако слабые данные по росту розничных продаж в Германии и все более упорное сползание цен на нефть заставило возобновить продажи и на нашем рынке. Открытие рынка в США было отрицательным, но после выхода Индекс деловой активности на Среднем Западе (Chicago PMI) наблюдается попытка подрастания. Однако дневная слабость налицо.  Индекс ММВБ к закрытию чуть менее одного процента.
Очень мрачным оказался день для электроэнергетики. Ведущие компании теряют до трех и более процентов. К сожалению, надежды на их рост тают вместе с ценами.

Продаем 100 акций Газпрома
Продаем 200 000 акций ФСК ЕЭС
Категории: Финансы

Америка: Близится час “О”

Аналитика ФГ Церих - пн., 2013-09-30 16:39
В Америке 30 сентября кончается финансовый год. В 22.00 по Москве начнется заседание Сената, на котором должен быть рассмотрен билль о финансировании правительства до 15 декабря, который вчера приняла Палата представителей.  В документах нижней палаты Конгресса содержится требование отмены нового налога для осуществления Affordable Care Act, или Обамакары,
Категории: Финансы

Впереди еще одна попытка искрометного роста

Аналитика ФГ Церих - пн., 2013-09-30 16:00
Сегодня фондовые индексы снижаются – мы ожидали борьбу за 1427 по индексу РТС, но не сложилось. Негатив, связанный со снижение рынка Японии, перевесил. Очевидно, что рынок не сегодня, так завтра приостановит снижение, после чего будет еще одна попытка искрометного роста, а затем до середины октября снижение продолжится. Несмотря на неурегулированный вопрос по госдолгу США и политический кризис в Италии «медведи» пока не очень сильны. Что касается валютного рынка, то европейская валюта по-прежнему находится на повышательном тренде. «Медведи» ждут сигнала. История показывает, что после урегулирования проблемы с госдолгом обычно следует обвал европейской валюты. Наиболее значимые события на этой неделе произойдут 2 октября: на этот день намечено заседание ЕЦБ с последующей пресс-конференцией Марио Драги, а также выступление главы ФРС Бена Бернанке. С учетом нестабильной ситуации в еврозоне ЕЦБ может решиться на снижение ставки.
Категории: Финансы

Технический анализ, акция Газпрома (ТА)

Аналитика ФГ Церих - пн., 2013-09-30 11:59
Уровень 150р. по акции Газпрома представил сильное сопротивление. Откат по акции не слишком активен и на его пути можно выделить ряд поддержек на сентябрьских локальных минимумах 143.6 и 142.11. В долгосрочном плане сделана заявка на движение 164.88, ее основание уровень 132.11 (минимум 5.09) На дневном графике преобладает позитивный фон.

Категории: Финансы

Тенденции. Рыночные медведи чувствуют себя увереннее

Аналитика ФГ Церих - пн., 2013-09-30 10:54
После роста трех предыдущих недель на прошедшей неделе рынок нарисовал на графике индекса ММВБ небольшую темную свечу коррекции. Торговая неделя для индекса ММВБ завершилась на отметке 1472 пункта. Индекс РТС за неделю потерял 2,2%. В последний день недели особенно активно продавали акции электроэнергетики и металлургии. Хитом недели стали акции ТНК-ВР, которые смогли показать рост на падающем рынке. Причина проста - глава Роснефти Игорь Сечин заявил о готовности  выкупить акции миноритарных акционеров ТНК-ВР Холдинга с премией 20-30 процентов к средневзвешенной цене за последние полтора года. На новости цены акций ТНК-ВР выросли на 11,5% за день. Утром в понедельник цены акций компании продолжили свой рост. В то время как рынок стартовал с заметного минуса. А в целом рост цен акций ТНК-ВР от летних уровней консолидации вблизи 50 рублей за акцию составил уже около 30%. Весть о выкупе стала наиболее ярким корпоративным пятном прошедшей недели.
Категории: Финансы

ТА Олега Душина: Вот и пришло последнее мгновение

Аналитика ФГ Церих - пн., 2013-09-30 08:23
Палата представителей Конгресса не хочет уступать демократам в бюджетном вопросе, что ставит Америку под угрозу остаться с 1 октября без бюджета. Президент Обама демонстрирует твердость духа, но финансовые рынки более подвижны и снижаются перед вызовом бюджетной проблемы. Хотя китайский рынок подрастает перед большими праздниками, российским инвесторам придется продавать акции в начале недели, имея лишь надежду, что в Америке всё в последний момент всё устроится.

Категории: Финансы

Взгляд на Сбербанк (об.)

Аналитика ФГ Церих - пн., 2013-09-30 08:20
Обыкновенные акции «Сбербанка» за полгода  почти не изменились, прибавив порядка 2% (на 26.09.2013). Котировкам никак не удается закрепиться выше отметки в 100 рублей. Другая поддержка находится на уровне 85-86. При благоприятной внешней конъюнктуре в ближайшие несколько недель ожидаем небольшую коррекцию к росту, до 97,5, после чего возможна спекулятивная игра наверх
Категории: Финансы

После достижения отметки 1427 пунктов можно ждать приостановки снижения индекса РТС (комментарий Андрея Верникова)

Аналитика ФГ Церих - пн., 2013-09-30 06:39
Ждем открытия без значительных изменений. Прошедшая неделя прошла под знаком снижения индекса РТС (-1,3%). Наихудшую динамику показали секторы металлургии и энергетики. «Быкам» не удалось закрепиться выше майского максимума 1438,27. Это связано с общей перекупленностью индекса (индикатор RSI-14 на дневных графиках 10.09 достиг отметки 82,47) и с неустойчивой ситуацией на мировых рынках. В ходе пятничных торгов индекс почти достиг технической поддержки 1427, где проходит 200-хдневная средняя (простая). И сейчас можно ожидать приостановки его снижения или роста, однако до середины октября индекс ждет еще одна волна снижения и, возможно, будет  протестирована техническая поддержка 1400 пунктов. Индекс по-прежнему слаб и по отношению к закрытию прошлого года (1530,41) находится на отрицательной территории. Сильное техническое сопротивление наблюдается в районе 1500 пунктов (верхняя граница понижательного коридора), нижняя граница -  на отметке 1290 пунктов. Оставляю свой прогноз без изменений: акции "Сбербанка" об. в перспективе ближайших недель будут показывать динамику «хуже рынка», акции компании "Газпром нефть" и "Роснефть" покажут динамику «лучше рынка». В момент, когда понижаются прогнозы по росту российской экономики, рассчитывать на ралли на российском фондовом рынке сложно. Что касается других развивающихся рынков, то на прошлой неделе китайский фондовый индекс Shanghai Composite также показал неустойчивую динамику. 10 сентября он пробил наверх годовой понижательный канал, а 26 сентября вновь нырнул под него, после чего в четверг  последовал обвал индекса. Последние три месяца индекс находится в повышательном канале , но вышедшая на прошлой неделе статистика ставит под сомнение продолжение этого роста. Сегодня был опубликован  Индекс деловой активности в промышленности от HSBC за сентябрь (50,2), официальный PMI выйдет во  вторник.
Категории: Финансы

Операции по виртуальному портфелю

Аналитика ФГ Церих - пт., 2013-09-27 17:30
27 сентября
Открытие торгов в пятницу в США было довольно слабым, и проходившая консолидация индекса S&P вблизи 1700 пунктов не стала началом чаемого подскока. Напротив, плоская коррекция скорей грозит стать центральной зоной для фигуры продолжения снижения. На нашем рынке в пятницу особенно эмоционально продавцы проявляются в акциях Сбербанка. Слабы акции металлургии и электроэнергетики. Полет цен акций ТНК-ВР на ожиданиях выкупа акций не изменяет общего достаточно тревожного настроения на рынке. Но пока цены на нефть пока еще не пошли на второй виток снижения поэтому переходить в ряды "всепропальщиков" еще рано.
Пока не будем делать резких движений и сохраним имеющийся состав портфеля
Категории: Финансы

Доллар немного сдал позиции по отношению к рублю

Аналитика ФГ Церих - пт., 2013-09-27 16:25
По итогам очередной недели доллар немного сдал позиции по отношению к рублю, снижение пары USD/RUB составило 1.7%. В целом индекс доллара по отношению к шести основным валютам упал на 0,2%. Волатильности динамике добавил выход макростатистики и приближение дебатов относительно потолка госдолга. На текущей неделе пара доллар-рубль  не предпринимала вновь попытки укрепиться и сдал ранее завоеванные позиции, преодолев отметку в 32 рубля снизу вверх.
Категории: Финансы

ФРС с нами!

Аналитика ФГ Церих - пт., 2013-09-27 15:09
Сегодня фондовый индекс снижается. Что лежало в основе оптимизма "быков"? То, что ФРС на октябрьском и декабрьском заседании не будет сворачивать программу стимулирования? Статистика, вышедшая в сентябре, не дает прямой ответ на вопрос продолжается или нет восстановление американской экономики. В такой мутной статистической ситуации "быки"  могут сказать: "ФРС с нами" и медведи могут сказать: "ФРС с нами". Из истории: бунтовщик Степан Разин приказал приготовить два судна. Одно из них покрыли красным бархатом, а другое черным. Наивным людям говорили, что на красном судне пребывает царевич Алексей, а на черном отвергнутый царем патриарх Никон. Наивные люди верили россказням и шли воевать за правое дело, потому что "царь и патриарх с нами". Ничего не напоминает?

Цены на нефть снижаются: наметилось урегулирование иранской ядерной программы. В планах Ирака нарастить к концу года добычу нефти до 3,6-3,7 млн. баррелей в сутки. Из-за снижения цен на нефть страдает нефтегазовый сектор (кроме "Роснефти"), что касается банковского сектора, то опереться на него также сложно. По итогам недели (неполной), в США он в лидерах снижения. Наши банки нарастили кредитные портфели, пользуясь ростом реальных доходов населения в провинции, связанных с выполнениями предвыборных обещаний, а какое качество этих кредитных портфелей? Коллекторы фиксируют, что качество передаваемой им задолженности ухудшается и заемщики отказываются гасить долги. Пока банки активно наращивали кредитование, проблемная задолженность растворялась во вновь выданных кредитах, а сейчас государство ограничивает рост кредитования, поэтому проблема будет стоять все острее. Акции "Сбербанка" об. сегодня снизились на 1,5%. Я не рекомендую покупать эти акции, по крайней мере до тех пор, пока котировки не опустятся до 97,5. С этой точки возможна спекулятивная игра наверх (разумеется, если зона поддержки 1435-1440 по индексу ММВБ будет актуальна и будет актуальна поддержка 1680 пунктов по индексу S&P-500.
Категории: Финансы

Технический анализ, Распадская (ТА)

Аналитика ФГ Церих - пт., 2013-09-27 10:47
Акция Распадской, наконец, показывает признаки аптренда. Наибольшие цели его заявлены до 49.47,  менее амбициозные  37.71. Однако в то же время сильные сопротивления в районе 34.63 и 35.65 сохраняют цели снижения, соответственно, 1) 22.59 и 2) 27.95  

Категории: Финансы

От Нью-Йорка ждут игры сразу на нескольких досках

Аналитика ФГ Церих - пт., 2013-09-27 10:34
Цены на энергоносители за прошедший торговый день слабо, но достаточно дружно подросли. В том числе подросли цены на нефть по обе стороны Атлантики. В качестве аргументов могли быть использованы выходившие данные о снижении уровня первичных обращений за пособиями по безработице в США и напоминание о росте ВВП во втором квартале. В пятницу цены пребывают в консолидирующих раздумьях. Тем более что раздражающие факторы, способные повлиять на цены в будущем довольно сильные.
Во-первых, это вышедшая на финишную прямую подготовка резолюции по Сирии. Резолюция согласована с учетом мнений России и США и имеет высокие шансы к принятию. Принятие резолюции Совета Безопасности могло бы стать серьезным дипломатическим прорывом, помогающим не только выйти на дорогу некоторого снижения напряженности в стране, но и со временем привести к снижению военной премии в ценах на нефть. Тем более что за нахождением компромисса по Сирии явно просвечивается возможность прорывных решений по Ирану. Президент Ирана, находящийся в Нью-Йорке  вновь намекает о готовности встретиться с Обамой. А там недалеко и до возможного снятия санкций. Кстати, Иран готов к существенному наращиванию выпуска нефтегазовой продукции. Так, на крупнейшем острове Персидского залива Кешм, занимающем к тому же стратегическое положение в важном регионе, Иран создает инфраструктура для разработки 8-ми нефтегазовых месторождений. (Через остров Кешм проходит один из наиболее важных маршрутов транспортного коридора «Север – Юг»). Здесь может быть создан крупный центр по накоплению и экспорту нефти, газа и нефтехимической продукции.
Категории: Финансы

«Мировые рынки для начинающих инвесторов» - до начала вебинара осталось 1,5 часа

Аналитика ФГ Церих - пт., 2013-09-27 10:20
Не секрет, что российская экономика в большой степени зависима от мировой конъюнктуры, это же справедливо и для фондового рынка. Мировые индексы, такие как Dow Jones, S&P500, FTSE 100, - базовые индикаторы для российских инвесторов, но зачастую отследить все изменения и новости бывает сложно. О том, как сориентироваться в потоке информации и наладить стабильную работу, вы узнаете на данном вебинаре.
Категории: Финансы

ТА Олега Душина: Хочется как лучше, но есть ограничители

Аналитика ФГ Церих - пт., 2013-09-27 08:27
Кончается третий квартал, вместе с которым истекает дедлайн американского бюджета. Споры в США по потолку госдолга сдерживают покупки под победные портфельные отчеты. Однако российский рынок не слишком боится рисков американского дефолта, а нефтяные цены не слишком снижаются под воздействием приближения резолюции ООН по сирийскому вопросу. Америка прервала 5 дневное падение и Европа открывается позитивно. России же только предстоит лишь умерить свой бычий энтузиазм.

Категории: Финансы

Итоги дня. Игроки дергают цены, но пока не могут нащупать уверенного тренда

Аналитика ФГ Церих - пт., 2013-09-27 08:18
Торговый день на рынке в четверг был достаточно динамичным, хоть и закончился совсем небольшим изменением индексов. Так, индекс ММВБ с утра показывал рост, но ближе к средине дня ушел в минус. Рост второй половины дня немного исправлял ситуацию. В итоге день для индекса ММВБ завершился на отметке 1485,14 пункта символическим (+0,38%) приращением. Индекс РТС оказался в небольшом минусе. Причиной разнонаправленной динамики индексов был продолжающийся виток ослабления рубля. Поведение фондовых рынков в Европе и США было менее выразительным. Там финальные данные по росту ВВП в Великобритании и США не принесли больших сюрпризов. Небольшой и приятной неожиданностью стало снижение числа первичных обращений за пособиями по безработице в США.
Торговля на рынке проходила на фоне подрастания (со 108 до 109,2 долларов за баррель) цен европейской нефти. Параметров, влияющих на цены черного золота, по-прежнему много. Неожиданно подросли запасы нефти в США, что в совокупности со снижением спроса может дать толчок к продолжению снижения. Существенную скрипку играет стремительно развивающаяся ситуация вокруг Сирии. Демарш президента Ирана отказавшегося встречаться с Обамой стал, по-видимому, последней гирькой, положенной на весы готовящейся резолюции по Сирии. СМИ сообщают о планах ее принятия уже в пятницу, причем текст резолюции будет устраивать и Россию. Принятие резолюции Совета Безопасности могло бы стать
Категории: Финансы

Операции по виртуальному портфелю

Аналитика ФГ Церих - пт., 2013-09-27 08:10
26 сентября
Торговый день на рынке в четверг был достаточно динамичным, хоть и закончился не очень большим изменений индексов. Индекс ММВБ с утра показывал рост и просадку, а затем вечерний рост с последующей коррекцией. Торговля проходила на фоне довольно приличного (со 108 до 109,2 долларов за баррель) роста цен европейской нефти. Поведение фондовых рынков в Европе и США было менее выразительным. Финальные данные по росту ВВП в Великобритании и США не принесли больших сюрпризов. Приятной неожиданностью стало снижение числа первичных обращений за пособиями по безработице в США. Сохраняем выжидательную позицию.
Небольшие продажи акций ТГК-5, становящихся все более проблемными.
Продаем 300000 акций ТГК-5
Категории: Финансы

Пока тормоза держат, но что будет дальше? (утренний комментарий Андрея Верникова)

Аналитика ФГ Церих - пт., 2013-09-27 07:39
Вчерашние торги прошли под знаком умеренного повышения - индекс ММВБ повысился на 0,38%. В лидерах роста были секторы химии и нефтехимии, телекоммуникационный и потребительский. Динамику "хуже рынка" показали секторы энергетики и финансов. Ждем нейтрального открытия - уверенного роста можно не ждать: есть ощущение, что рынок стоит на уклоне. Пока тормоза держат, но что будет дальше?  Рубль снижается, так же как, и другие сырьевые валюты, а для фондового рынка это негатив. Австралийский доллар снижается четвертый день подряд. Перспективы цен на сырьевые товары достаточно мрачные. В понедельник экономист Нуриэль Рубини заявил, что "большинство цен на сырьевые товары в течение ближайших нескольких лет будут ниже, а не выше". Нефтяные цены со второй половины года находятся в повышающемся канале, но в данный момент они прижались к нижней его границе и мы не видим внятного отскока наверх. Очевидно, что одна из причин того, что цены на нефть пребывают вблизи трехмесячных минимумов, состоит в снижении "военной премии". На переговорах в Нью-Йорке по ядерной программе Ирана достигнут большой прогресс. Президент Ирана Хасан Роухани считает, что соглашение по иранской ядерной проблеме можно достичь  в течение трех - шести месяцев. Теперь цены больше будут зависеть от спроса и предложения. Что касается нефтяного спроса из Европы, то у меня лично большие сомнения, что он будет расти (кстати, он не рос и в хорошие времена по причине внедрения энергосберегающих технологий). Европа отстает в своем восстановлении от США на два года, а может отстать и на три. Правительства ряда европейских стран, например Франции, начали урезать бюджетные расходы для сокращения дефицитов бюджетов, а это ставит под большой вопрос перспективы экономического восстановления.
Категории: Финансы

Операции по виртуальному портфелю

Аналитика ФГ Церих - чт., 2013-09-26 17:30
26 сентября
Торговый день на рынке в четверг был достаточно динамичным, хоть и закончился не очень большим изменений индексов. Индекс ММВБ с утра показывал рост и просадку, а затем вечерний рост с последующей коррекцией. Торговля проходила на фоне довольно приличного (со 108 до 109,2 долларов за баррель) роста цен европейской нефти. Поведение фондовых рынков в Европе и США было менее выразительным. Финальные данные по росту ВВП в Великобритании и США не принесли больших сюрпризов. Приятной неожиданностью стало снижение числа первичных обращений за пособиями по безработице в США. Сохраняем выжидательную позицию.
Небольшие продажи акций ТГК-5, становящихся все более проблемными.
Продаем 300000 акций ТГК-5
Категории: Финансы

Прогноз. Кто правит балом – Миколы или Джоны?

Аналитика ФГ Церих - чт., 2013-09-26 12:29
Российский рынок выпустил бычий пар на открытии четверга, прежде чем инвесторы среагировали на негативный момент в развитии европейской сессии. Между тем, американские фьючерсы показывают позитивные значения после 5 дневного снижения S&P 500, что “задним числом” оправдывает утренний рост ММВБ до 1490. По большому
Категории: Финансы