Паевые инвестиционные фонды

Автоматическая выборка материалов из категории "Финансы".

Про комиссии ПИФов от УК «Открытие»

С.С.:
Сдулось "Открытие".
Была у меня мысль сделать из их фондов портфель "Лежебока - Открытие", и публично наблюдать за результатами, но с такими комиссиями смысла в этом уже нет.

Оригинал взят у etf_investing в Про комиссии ПИФов от УК «Открытие»

Наткнулся на информацию о том, что управляющая компания «Открытие» с 1 сентября 2017 г. изменила комиссии по 13 своим ПИФам.

Прежде всего, отмечу, что комиссии ряда фондов уменьшились. Правда, это снижение оказалось не очень крупным.

У многих ПИФов, созданных на основе зарубежных ETF, комиссия уменьшилась на 0,5% - с 3,9% до 3,4%.  При этом у ПИФа «Открытие - Развивающиеся рынки» снижение составило 1,5% - с 4,9% до 3,4%. Тем не менее, текущую комиссию этих фондов в размере 3,4% никак нельзя назвать небольшой.

Самое крупное снижение среди всех фондов произошло у ПИФа «Открытие - Еврооблигации» - на 2%. Однако и в этом случае комиссия уменьшилась с очень высокого уровня до просто высокого - с 6,5% до 4%.

Кроме того, у некоторых ПИФов комиссии, наоборот, увеличились. Печально, что это произошло и с двумя фондами, которые до недавнего времени являлись ПИФами с наименьшей комиссией на российском рынке.

Комиссия фонда «Открытие-Золото», который инвестирует в зарубежный ETF PowerShares DB Gold Fund,  выросла достаточно серьезно – почти на 2,5% -  с 0,99% до 3,40%.

Также увеличилась комиссия ПИФа «Открытие-Индекс ММВБ» - с 0,99% до 1,55%.

Правда, по фондам УК «Открытие» теперь существует возможность полностью  избежать надбавки при приобретении паев. Раньше инвесторы с небольшими суммами вложений, как правило, должны были платить надбавку в размере от 0,5% от суммы инвестирования. Сейчас же паи УК «Открытие» можно приобретать дистанционно через сайт управляющей компании (оформить доступ можно не выходя из дома, если у инвестора есть подтвержденная учетная запись на портале «Госуслуги»). При дистанционном приобретении паев надбавку платить не придется.

Тем не менее, такие достаточно высокие комиссии ПИФов в очередной раз заставляют вспоминать о преимуществах ETF (особенно при желании инвестировать в зарубежные активы).




ПИФ Старая комиссия Новая комиссия ПИФы, инвестирующие в отдельные акции и облигации Открытие - Индекс ММВБ 0,99% 1,55% Открытие - Акции 5,10% 5,00% Открытие - Индекс ММВБ-Электроэнергетика 4,10% 3,60% Открытие - Иностранные акции 5,10% 5,00% Открытие - Облигации 1,94% 2,01% Открытие- Еврооблигации 6,50% 4,00% ПИФы на основе ETF Открытие - США 3,90% 3,40% Открытие - Развитые рынки 3,90% 3,40% Открытие - Развивающиеся рынки 4,90% 3,40% Открытие - Китай 3,90% 3,40% Открытие -  Зарубежная собственность 3,90% 3,40% Открытие-Золото 0,99% 3,40% Открытие - Сырье 3,90% 3,40%




* * *

Ближайший вебинар:

23 – 26 октября – «Как инвестировать в ETF в России и за рубежом» - вебинар о том, как составить инвестиционный портфель из низкозатратных биржевых фондов (ETF), какие типы ETF существуют, где и какую информацию о них искать, как отбирать ETF для портфеля и как именно их можно приобрести







Топ финансовых блогов интернета

личный сайт: sergeynaumov.com
я в соц. сетях: *ВКонтакте  *Facebook *Twitter

Читать далее [Центр Финансового Образования]

Несколько фактов о комиссиях ETF

Оригинал взят у etf_investing в Несколько фактов о комиссиях ETF1. Средняя комиссия ETF от Vanguard составляет 0,09%. Согласно данным Investment Company Institute, средняя комиссия ETF акций составляет 0,23%, а средняя комиссия ETF облигаций – 0,20%. При этом, если исключить из расчетов Vanguard, то средняя комиссия 100 крупнейших ETF будет равняться 0,33%.

2. По данным агентства Bloomberg, ETF с комиссией от 0% до 0,1% с начала текущего года по конец августа привлекли $ 250 млрд. При этом ETF с комиссией от 0,21% до 0,3% за этот же срок привлекли менее $ 25 млрд. Другими словами, фонды с наименьшими комиссиями привлекают больше денежных средств.

3. По данным Investment Company Institute, средняя комиссия ETF на основе американских акций за период с 2009 г. по 2016 г. снизилась на треть с 0,34% до 0,23%. Согласно прогнозам Morgan Stanley, в ближайшие три-пять лет эта комиссия может снизиться еще сильнее.

4. Комиссии ETF различаются в зависимости от того, на основе каких базовых активов они созданы. К примеру, среди ETF облигаций комиссии, как правило, выше для тех ETF, которые инвестируют в зарубежные и высокодоходные облигации. Это объясняется тем, что такие бумаги обычно более дорогие в управлении, чем казначейские облигации США.

5. За период с декабря 2016 г. по май 2017 г. компания Vanguard шесть раз осуществляла снижение комиссий. За это время были уменьшены комиссии в 226 взаимных фондах и ETF. По оценкам самой компании, в результате экономия для инвесторов составит около $ 337 млн.

6. Однако, помимо Vanguard, комиссии ETF снижают и другие управляющие компании. В результате в списке ETF с наименьшими  комиссиями присутствует далеко не только Vanguard.

Пять зарубежных ETF с самыми низкими комиссиями на текущий момент:



* Schwab U.S. Broad Market ETF (SCHB) – 0,03%;
* Schwab U.S. Large-Cap ETF (SCHZ) – 0,03%;
* iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF (ITOT) – 0,04%;
* Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) – 0,04%;
* iShares Core S&P 500 ETF (IVV) - 0,04%.

7. По данным сайта investfunds.ru, наименьшая суммарная комиссия открытых ПИФов составляет 1,15% (без учета возможных скидок и надбавок). При этом комиссии 12 ETF от FinEx, которые обращаются на Московской бирже, составляют от 0,45% до 0,95%, что меньше комиссии любого существующего ПИФа.

8. Все затраты при инвестировании в ETF условно можно разделить на четыре части. При этом две статьи затрат будут явными, где деньги напрямую удерживаются с инвестора:

1) комиссия за управление ETF, ежегодно уплачиваемая в адрес управляющей компании (эта комиссия удерживается из активов фонда в течение года равными долями и сразу учитывается в стоимости пая);

2) комиссии брокера или другого финансового посредника, через которого будут осуществляться сделки по покупке/продаже паев ETF.

Две других статьи затрат будут «скрытыми», но также влияющими на конечную сумму, которую получит инвестор в результате вложения своих средств:

3) спред между ценой спроса и ценой предложения на бирже. По сути, это  разница между самой высокой ценой, которую покупатель готов заплатить за пай ETF, и самой низкой ценой, за которую продавец готов его продать. Грубо говоря, стоимость пая падает на эту разницу сразу после его покупки. Поэтому инвестору фактически сначала нужно будет «отыграть» эту разницу, а уже после этого можно будет говорить о получении прибыли от инвестиций в ETF;

4) разница между стоимостью пая ETF на бирже и его «справедливой» стоимостью, рассчитанной, исходя из цены базовых ценных бумаг, в которые инвестирует ETF. Если стоимость пая на бирже будет серьезно превышать его «справедливую» стоимость, инвестор фактически будет переплачивать при покупке ETF. Отмечу, что при осуществлении сделок с ETF эту разницу (как и спред между ценой спроса и ценой предложения) всегда можно отследить в торговой платформе или на каком-нибудь бесплатном информационно – аналитическом сайте, типа morningstar.

Для инвестора важно контролировать каждую из этих четырех частей, чтобы инвестирование в ETF было по-настоящему низкозатратным.

Тем не менее, на текущий момент среди всех фондов, доступных российским инвесторам, как в России, так и за рубежом ETF имеют наименьшие комиссии. Уже одно это, на мой взгляд, заставляет задуматься о том, чтобы включить ETF в свой инвестиционный портфель.


* * *

Ближайший вебинар:

23 – 26 октября – «Как инвестировать в ETF в России и за рубежом» - вебинар о том, как составить инвестиционный портфель из низкозатратных биржевых фондов (ETF), какие типы ETF существуют, где и какую информацию о них искать, как отбирать ETF для портфеля и как именно их моно приобрести






Топ финансовых блогов интернета

личный сайт: sergeynaumov.com
я в соц. сетях: *ВКонтакте  *Facebook *Twitter

Читать далее [Центр Финансового Образования]

Как инвестировать в ETF - вебинар Сергея Наумова 23 - 26 октября

23 - 26 октября состоится вебинар Сергея Наумова "Как инвестировать в ETF в России и за рубежом".

В этот раз вебинар пройдет по обновленной программе. Он будет продолжаться не три дня, как раньше, а четыре, в программу вебинара включены новые вопросы, которые ранее на вебинарах не рассматривались.

В частности, в программу вебинара добавлены вопросы, связанные с европейскими ETF, которые реинвестируют дивиденды. Включение в портфель таких ETF может помочь отчасти решить проблему с регулярной подачей налоговой декларации и необходимостью платить налог на дивиденды. С данной проблемой придется столкнуться, если инвестировать в ETF через зарубежного брокера на американском рынке, где биржевые фонды регулярно выплачивают дивиденды, за которые потом нужно отчитываться перед российской налоговой инспекцией.

Также на вебинаре отдельно будет рассказано и про некоторые другие типы ETF, которые можно включить в портфель: дивидендные ETF, ETF на основе товарных активов и ETF отдельных отраслей экономики.

* * *

Биржевые фонды (ETF) – это недорогой и прозрачный финансовый инструмент, который позволяет инвестировать денежные средства в различные классы активов по всему миру.

Благодаря ETF у инвесторов есть возможность для составления глобального инвестиционного портфеля, который будет включать в себя разнообразные активы, страны и валюты.

ETF иногда называют наиболее значимым инструментом, созданным за последние несколько десятилетий. И его популярность среди инвесторов разных стран мира растет очень быстро.

Однако ETF, помимо прочего, несут в себе и определенные риски.

Прежде всего, количество биржевых фондов и подобных им продуктов очень велико. И во всем этом многообразии достаточно легко запутаться. При этом далеко не все ETF действительно полезны для портфеля. Часть из них нужно просто избегать, т.к. результат от инвестирования в такие биржевые фонды может оказаться плачевным.

Поэтому правильный выбор ETF для портфеля является очень важным вопросом. Необходимо подробно изучить, что находится «внутри» биржевого фонда, прежде чем в него инвестировать.

Кроме того, важно выбрать наиболее подходящий способ, с помощью которого вы сможете приобрести ETF.

Обо всем этом мы и поговорим на предстоящем вебинаре. Мы рассмотрим:


  • какие типы ETF существуют?
  • где и какую именно информацию о них искать?
  • по каким принципам отбирать биржевые фонды в свой инвестиционный портфель?
  • как можно инвестировать в ETF через российских и зарубежных финансовых посредников?
  • какой именно способ инвестирования выбрать?

Данный вебинар в первую очередь будет полезен тем, кто задумывается об инвестировании в зарубежные активы.

Основная задача вебинара - максимально подробно и понятно рассказать о решении тех вопросов и проблем, которые могут возникнуть у частного инвестора при желании включить ETF в свой инвестиционный портфель.

Кроме того, одной из особенностей вебинара будет предоставление участникам вместе с презентациями дополнительных материалов, которые более подробно раскрывают некоторые из рассматриваемых вопросов.


* * *
Программа вебинара

1-й день – Как приобрести ETF

  • Отличительные черты ETF

    • Чем отличаются ETF от других инвестиционных инструментов
    • Риски инвестирования в ETF
    • Плюсы и минусы ETF

  • Способы инвестирования в ETF

    • Плюсы и минусы основных способов инвестирования в ETF
    • Перечень зарубежных брокеров, страховых компаний и ПИФов для инвестирования в ETF
    • Особенности налогообложения и примеры комиссий при различных способах инвестирования в ETF
    • Какой способ инвестирования в ETF выбрать?

2-й день – Особенности ETF

  • ETF и другие биржевые продукты

    • Категории биржевых продуктов
    • Отличия биржевых фондов (ETF) от биржевых нот (ETN) и от других биржевых продуктов
    • Отличия SPDR S&P 500 (самого крупного в мире ETF) от других ETF

  • Типы ETF

    • Индексные и активно управляемые ETF
    • Физические и синтетические ETF
    • ETF на основе рыночных и специализированных индексов (ETF «умной беты»)
    • ETF в разрезе классов активов (акции, облигации, недвижимость и др.)

  • Информация о ETF – что и где искать

    • Основные сведения о любом ETF
    • Российские и зарубежные сайты о ETF (с описанием информации, которую можно на них найти)
    • Сайты управляющих компаний ETF
    • Другие источники информации

3-й день – Как выбрать ETF для портфеля


  • Как выбрать ETF

    • Алгоритм поиска информации и выбора ETF для портфеля

  • Конкретные примеры выбора ETF для портфеля

    • Выбор ПИФа на основе ETF
    • Выбор ETF управляющей компании FinEx, который обращается в России
    • Выбор ETF, который обращается на зарубежной бирже

  • Российские или зарубежные ETF – что выбрать?

    • Сравнение плюсов и минусов

  • Как можно использовать ETF

    • Для спекулятивных операций
    • Для активных инвестиций
    • Для пассивных инвестиций

4-й день – Как составить портфель из ETF

  • Включение ETF в инвестиционный портфель

    • Доступные классы активов
    • Как составить портфель
    • Примеры портфелей из ETF
    • Стоит ли составлять портфель только из ETF?
    • Полезные сайты при составлении портфеля

  • Европейский рынок ETF

    • Различия европейских и американских ETF
    • Основные управляющие компании ETF в Европе, примеры европейских ETF
    • Как составить портфель из ETF без выплаты дивидендов
    • Примеры портфелей из ETF без выплаты дивидендов

  • Особенности некоторых видов ETF

    • Дивидендные ETF
    • ETF на основе товарных активов
    • ETF отдельных отраслей экономики
    • Стоит ли включать указанные выше ETF в портфель?

* * *

Автор и ведущий – Сергей Наумов

Частный инвестор, финансист, инвестиционный консультант, автор блога "Инвестирование в ETF"

Регистрация открыта!






Ближайшие вебинары на FinWebinar.ru:
02 октября – Владимир Крейндель, "ETF. Биржевые фонды иностранных акций"
09 - 13 октября – Сергей Спирин, "Инвестиционный портфель — Часть 2. Наполнение портфеля или Тактика"
16 октября – Сергей Кикевич, "Облигации для начинающих"
23 - 26 октября – Сергей Наумов, "Как инвестировать в ETF в России и за рубежом"

Другие мои ресурсы: ■ FacebookВКонтактеTwitterYouTube
ЖЖ-сообщество Личные финансы
Читать далее [Центр Финансового Образования]

Психологические проблемы пассивных инвестиций?

Попросили прокомментировать вторую статью Александра Кургузкина aka mehanizator про пассивные и активные инвестиции - «Пассивное инвестирование: что я на самом деле о нем думаю». В этой статье Александр пытается объяснить проблемы как пассивных, так и активных инвесторов их «психологическими возможностями».

На самом деле, я уже комментировал этот пост у Александра в Фейсбуке, но поскольку Фейсбук крайне неудобен для хранения и поиска информации, продублирую основные тезисы здесь.

Разумеется, решать какой именно инвестиционный подход выбрать – это полное право Александра, да и любого другого инвестора. А вот его аргументация, в которой он делает попытки уравнять подходы, объясняя все «психологией», на мой взгляд, притянута за уши.

Разумеется, у инвесторов, могут быть проблемы с психологией – и у пассивных, и у активных. Вот только это настолько не главный вопрос, что ставить его во главу угла = считать людей за дураков.

А главное вот что.

Пассивное инвестирование = получение доходности рынка. Алгоритм прост и известен всем, кто удосужится почитать литературу или пройти обучение. Могут ли этому помешать «психологические особенности»? Ну, теоретически, могут, но не более, чем анатомические особенности – плохому танцору. Просто следовать известному алгоритму – весьма просто. (Хотя, конечно, допускаю, что кто-то может и сорваться).

Активное инвестирование = игра одних людей против других. Работающих алгоритмов выигрыша в этой игре нет, они неизвестны, их не существует в природе. Будь ты хоть сильно психологически устойчив, хоть слабо – ВСЕ выигрывать в этой игре не могут по определению, поскольку в этом случае идет игра одних против других. Психологическая устойчивость в этой игре также, безусловно, важна, но никак не является главным фактором выигрыша.

Поэтому все эти разговоры про «психологическую устойчивость» = попытка увести людей от главного. И это главное (написано выше) к «психологической устойчивости» имеет крайне слабое отношение.

Хотя с тем, что «психологическая устойчивость» некоторое значение имеет, я вовсе не спорю.

В качестве доказательства того, что среднему инвестору не удается быть пассивным, Александр ссылается на работы, посвященные "behavior gap". Электронные словари не дают адекватного перевода этого термина на русский язык, а название известной книжки Карла Ричардса «THE BEHAVIOR GAP: Simple Ways to Stop Doing Dumb Things with Money» переводчики из издательства МИФ перевели как «ПСИХОЛОГИЯ ИНВЕСТИЦИЙ. Как перестать делать глупости со своими деньгами» (что как минимум неточно).

На мой взгляд, возможные варианты перевода этого термина на русский язык - «Поведенческие ошибки» или «Когнитивные искажения». Речь о человеческой психологии, эмоциях, и бессознательных реакциях, которые зачастую заставляют инвестора принимать неверные решения. Можно также попробовать описать «behavior gap» как разницу (разрыв) между доходностью инвестиций и доходностью инвесторов – хорошо известно, что в реальности из-за собственных неверных действий неподготовленные или не слишком финансово грамотные инвесторы обычно получают намного меньшую отдачу от инвестиций, чем могли бы.

Эта проблема действительно существует, и активно изучается исследователями.

Однако, я совершенно не согласен с Александром в оценке роли этой проблемы в пассивных инвестициях. На самом деле, для того, чтобы справиться с поведенческими ошибками при принятии инвестиционных решений, на мой взгляд, достаточно просто знать о том, что такие проблемы существуют, и помнить о них в моменты принятия инвестиционных решений. Т.е. речь, на самом деле, идет не столько о психологии, сколько о финансовой грамотности. Если вы осведомлены о том, где и как ваша психология может сыграть с вами злую шутку, и сознательно контролируете эти моменты при принятии решений, то когнитивные искажения уже не будут влиять на вас в той же степени, как и на неподготовленного человека.

В пятницу я завершил занятия 1-й части вебинара «Инвестиционный портфель». На последнем занятии мы как раз рассматривали некоторые из таких поведенческих проблем и о правильных реакциях инвестора на ситуации, которые неизбежно будут возникать.

Надеюсь, участникам вебинара это пойдет на пользу.

В чем я согласен с Александром в отношении «behavior gap» - так это в том, что люди, не знакомые с этой проблемой, действительно, допускают ошибки в инвестициях (в том числе и в пассивных), отрицательно влияющие на их капитал. Вот поэтому о проблемах такого рода инвестору нужно знать заранее, чтобы избежать этих популярных ошибок.

Кто предупрежден – тот вооружен.

Сохраню под катом небольшой кусок из дискуссии с Александром на Фейсбуке - для тех, кто интересуется вопросом, и, возможно, захочет продолжить дискуссию. Вопрос интересный, и заслуживающий обсуждения.


* * *

Сергей Спирин: проблема в том что среднему инвестору не удается быть пассивным - и Вы можете привести какие-то доказательства этого тезиса? ;)

Alexander Kurguzkin: вы можете найти достаточно по термину "behavior gap"

Сергей Спирин: А поконкретнее никак? То, что я читал по этому вопросу, говорит максимум о том, что есть проблема. Ok, есть. Но еще нигде я не встречал утверждений (и тем более доказательств), что эта проблема фатальна, неразрешима и убивает идею пассивного инвестирования для среднего инвестора. В такой постановке вопроса - это что-то новенькое.

Alexander Kurguzkin: ну вот например: "According to DALBAR’s 2016 Quantitative Analysis of Investor Behavior (QAIB), mutual fund equity investors, on average, earned annual returns of 3.66% in the 30-year period ending December 31, 2015. The S&P 500, on the other hand, earned 10.35% per year over the same time period.". Выглядит достаточно фатально для меня.

Сергей Спирин: Это сильно другое. Это совокупные результаты ВСЕХ инвесторов, большинство из которых про пассивное инвестирование просто ничего не знают. Я думаю, что эта проблема = "финансовая неграмотность", а вовсе не "психологическая неустойчивость".

Alexander Kurguzkin: это результат среднего инвестора во взаимный фонд акций. не вижу, каким образом это "сильно другое". средний фонд акций должен перформить как индекс минус немножко комиссии.

Сергей Спирин: Но почему Вы решили, что в взаимные фонды акций инвестируют только пассивные инвесторы? Туда инвестируют все подряд, включая спекулянтов. Я лично знаю таких спекулей на паях ПИФах. :) Большинство пайщиков об идеях пассивных инвестиций даже не слышали.

Alexander Kurguzkin: Ну допустим есть "настоящий инвестор, пытающийся быть пассивным", который удовлетворит вашим формулировкам. у него все равно будут проблемы с тем, чтобы удерживать свою пассивность, а значит будет поведенческий гэп. это опять же делает пассивную стратегию неоптимальной по доходности к рискам, о чем я и пытался сказать в статье.

Сергей Спирин: Есть большая разница между утверждениями "у некоторых людей существуют сложности" и "из-за этого стратегия становится неоптимальной по доходности к рискам" (для всех или даже для среднего финансово грамотного инвестора). С первым утверждением я согласен, со вторым - нет, считаю его бездоказательным и никак не следующим из первого.

Alexander Kurguzkin: Это не сложности некоторых отдельных людей, за этим стоит конкретный психологический механизм. если у вас есть хороший подход, но есть механизм, ограничивающей массовое в ней участие, то бессмысленно говорить о том, что она хорошая, потому что мало кто сможет воспользоваться ее хорошестью. может она хорошая именно потому, что мало кто способен ее реализовать как задумано?

Сергей Спирин: Где свидетельства того, что известный психологические механизм ограничивает массовое участие людей в пассивной стратегии? Я не видел ни свидетельств этого, ни, тем более, доказательств. Известно лишь, что у отдельных людей возникают проблемы психологического характера. И не более того. Да и то, большой вопрос, являются ли эти проблемы именно психологическими, или связаны с уровнем финансовой грамотности людей? Мне думается, что большинстве случаев проблемы с грамотностью, а не с психологией.

Alexander Kurguzkin: вы можете получить исчерпывающую информацию в гугле по запросу "behavior gap". но если вам угодно считать эту проблему "частными сложностями отдельных людей", то тут я бессилен.

Сергей Спирин: По запросу "behavior gap" поисковики выдают, в первую очередь, книжки вроде The Behavior Gap: Simple Ways to Stop Doing Dumb Things with Money - уже даже из названий которых понятно, что проблема имеет простые решения для людей, которые обладают информацией о ней. Т.е. проблема не столько в психологии, сколько в неинформированности, в неграмотности людей, и она легко решается (Simple Ways!) при получении нужной информации. О чем я, собственно, и писал.







Ближайшие вебинары на FinWebinar.ru:
02 октября – Владимир Крейндель, "ETF. Биржевые фонды иностранных акций"
09 - 13 октября – Сергей Спирин, "Инвестиционный портфель — Часть 2. Наполнение портфеля или Тактика"
16 октября – Сергей Кикевич, "Облигации для начинающих"
23 - 26 октября – Сергей Наумов, "Как инвестировать в ETF в России и за рубежом"

Другие мои ресурсы: ■ FacebookВКонтактеTwitterYouTube
ЖЖ-сообщество Личные финансы

Читать далее [Центр Финансового Образования]

Почему Баффет и BlackRock считают, что вы должны отказаться от услуг активных управляющих? | Asset A

Чарльз Штайн
Источник: Bloomberg
29 марта 2017 г.
Перевод: Сергей Наумов, блог sergeynaumov.com

Вы достаточно хороши в выборе акций, чтобы показать доходность выше рыночной? Не так много людей действительно могут утверждать это. Достаточно ли хорош ваш управляющий активами? $10 трлн., вложенные в активно управляемые фонды, фактически являются ставкой, что ответ на этот вопрос будет «да».

Однако все больше и больше людей говорят «нет», включая крупнейшего в мире управляющего активами — компанию BlackRock, которая уменьшает свое подразделение по активным инвестициям в акции.

Действия BlackRock являются ответом на серьезный приток денежных средств в так называемое пассивное инвестирование. Это подход, одобренный Уорреном Баффетом, который считает, что самая умная вещь, которую могут сделать ваши деньги – это «забраться в гамак и отдохнуть оставшуюся часть времени». Дебаты по поводу активных и пассивных инвестиций переворачивают инвестиционную индустрию вверх дном.

1. Что подразумевается под активным инвестированием?

Это то, что раньше называли просто инвестированием – покупка или продажа отдельных акций или облигаций. В наши дни зачастую под этим подразумевают вложение средств в инвестиционные фонды, управляющие которых могут сделать выбор акций или облигаций за вас. Идея заключается в том, что профессиональные управляющие могут получить более высокую прибыль, чем сможете вы – обычный средний инвестор. Однако в любом случае кто-то принимает активные решения о том, что именно будет включено в инвестиционный портфель.

2. А что по поводу пассивного инвестирования?

Пассивные инвестиции отслеживают индексы — группы ценных бумаг, объединенных по каким-либо общим признакам. Пассивные инвестиции – это, например, покупка индексного фонда, который владеет каждой акцией из индекса S&P 500. Вы, как инвестор, получите ту доходность, что и рынок в целом – не выше и не ниже. Одним из распространенных инструментов для пассивного инвестирования являются ETF (биржевые фонды), которые похожи на взаимные фонды (ПИФы), но торгуются на бирже как акции.

Читать далее...


P.S.
Бесплатный вебинар Сергея Наумова "Три кита успешных инвестиций" - уже завтра, 13 сентября!







Ближайшие вебинары на FinWebinar.ru:
13 сентября – Сергей Наумов, "Три кита успешных инвестиций"
18 - 22 сентября – Сергей Спирин, "Инвестиционный портфель — Часть 1. Структура портфеля или Стратегия"
02 октября – Владимир Крейндель, "ETF. Биржевые фонды иностранных акций"
09 - 13 октября – Сергей Спирин, "Инвестиционный портфель — Часть 2. Наполнение портфеля или Тактика"
16 октября – Сергей Кикевич, "Облигации для начинающих"

Другие мои ресурсы: ■ FacebookВКонтактеTwitterYouTube
ЖЖ-сообщество Личные финансы

Читать далее [Центр Финансового Образования]

ETF. Биржевые фонды иностранных акций - бесплатный вебинар Владимира Крейнделя

2 октября (понедельник) состоится бесплатный вебинар Владимира Крейнделя "ETF. Биржевые фонды иностранных акций". Начало в 19:00.

Почему разумный инвестор создает портфель прежде всего на основе акций?

Что финансовая наука может сообщить о выборе между акциями и облигациями?

Каковы особенности вложения в ETF акций и как начать ориентироваться на международном и российском рынке?

Многие инвесторы традиционно имеют более 90% активов в «домашнем рынке». Полезно помнить, что Россия – всего около 1,5-3% мирового ВВП, по суммарной капитализации фондового рынка страна в третьем десятке. Необходимость международной диверсификации стоит для россиян как никогда остро. Один из наиболее эффективных путей – добавить в свой портфель ETF иностранных акций.

С начала 2017 по начало апреля приток средств инвесторов в глобальные ETF акций составил 272 млрд долл. Общий объем equity ETFs – 3,3 трлн долл., 76,8% от общих активов отрасли ETF.

Краткое содержание:


  • Акции как класс активов – роль в инвестиционном портфеле.
  • Есть ли «премия за риск?» Как ее оценить и можно ли на нее полагаться?
  • Как преодолеть «тягу к домашнему рынку»?
  • Сравнение «инвестиционных упаковок» – через что инвестировать в акции? Прямая покупка, ПИФ, ETF
  • ETF акций на иностранных площадках – обзор рынка, параметры и примеры
  • ETF акций на рынке России – особенности, инвестиционные идеи и сравнение с альтернативными вариантами.

Основная задача вебинара — дать слушателям представление о рынке ETF акций, предоставить информацию об ETF от представителя ETF-провайдера, дать ПРАКТИЧЕСКИЕ рекомендации по выбору ETF акций.

* * *

Автор и ведущий – Владимир Крейндель

Исполнительный директор по ETF-продуктам FinEx ETF, опыт управления ETF-портфелями с 2007 г.

Регистрация открыта!






Ближайшие вебинары на FinWebinar.ru:
13 сентября – Сергей Наумов, "Три кита успешных инвестиций"
18 - 22 сентября – Сергей Спирин, "Инвестиционный портфель — Часть 1. Структура портфеля или Стратегия"
02 октября – Владимир Крейндель, "ETF. Биржевые фонды иностранных акций"
09 - 13 октября – Сергей Спирин, "Инвестиционный портфель — Часть 2. Наполнение портфеля или Тактика"

Другие мои ресурсы: ■ FacebookВКонтактеTwitterYouTube
ЖЖ-сообщество Личные финансы
Читать далее [Центр Финансового Образования]

"Три кита успешных инвестиций" - бесплатный вебинар Сергея Наумова, 13 сентября

13 сентября (среда) состоится бесплатный вебинар Сергея Наумова "Три кита успешных инвестиций".

Начало – в 19:00.

Зачастую начинающие инвесторы обращают внимание только на доходность тех или иных инструментов. При этом они упускают из вида ряд очень важных моментов, о которых нужно задумываться еще до выбора конкретных инструментов для портфеля.

Первое – избегать ненужных рисков.

Одна из основных стратегий, благодаря которой снижается большинство рисков портфеля – это диверсификация. Необходимо распределить свои вложения по разным классам активов, ценным бумагам и другим инструментам, странам и валютам.

Второе – не платить лишнего.

Широко известно выражение о том, что инвесторы не могут контролировать финансовые рынки, но могут контролировать свои расходы при инвестировании. Сумма, которую вы платите, к примеру, брокеру или управляющей компании фонда, может значительно снизить доходность портфеля в будущем. Поэтому максимальное уменьшение расходов – очень важная составляющая успешных инвестиций.

Третье – уменьшать налоги там, где это возможно.

Кроме комиссий, инвесторы вынуждены платить и налоги. Однако существуют различные варианты того, как можно уменьшить сумму налогов, которыми обязательно нужно пользоваться.

Следование трем указанным принципам уже само по себе позволит серьезно увеличить доходность ваших инвестиций на длинной дистанции. На предстоящем бесплатном вебинаре мы поговорим о том, как реализовать эти три принципа на практике.

* * *

В программе вебинара:


  • Необходимость диверсификации в инвестиционном портфеле
  • ПИФы и ETF как инструменты диверсификации
  • Влияние затрат и налогов на результаты инвестиций
  • Как не платить лишнего финансовым посредникам
  • Инструменты для низкозатратных инвестиций
  • Как снизить налоги при инвестировании
  • Ответы на вопросы

* * *

Автор и ведущий – Сергей Наумов

Частный инвестор, финансист, инвестиционный консультант, автор блога «Инвестирование в ETF»

Регистрация открыта!







Ближайшие вебинары на FinWebinar.ru:
5 сентября – Сергей Спирин, "Управляющий или консультант? Кто вам нужен, как выбрать"
13 сентября – Сергей Наумов, "Три кита успешных инвестиций"
18 - 22 сентября – Сергей Спирин, "Инвестиционный портфель — Часть 1. Структура портфеля или Стратегия"
09 - 13 октября – Сергей Спирин, "Инвестиционный портфель — Часть 2. Наполнение портфеля или Тактика"

Другие мои ресурсы: ■ FacebookВКонтактеTwitterYouTube
ЖЖ-сообщество Личные финансы
Читать далее [Центр Финансового Образования]

"Три кита успешных инвестиций" - бесплатный вебинар Сергея Наумова, 13 сентября

13 сентября (среда) состоится бесплатный вебинар Сергея Наумова "Три кита успешных инвестиций".

Начало – в 19:00.

Зачастую начинающие инвесторы обращают внимание только на доходность тех или иных инструментов. При этом они упускают из вида ряд очень важных моментов, о которых нужно задумываться еще до выбора конкретных инструментов для портфеля.

Первое – избегать ненужных рисков.

Одна из основных стратегий, благодаря которой снижается большинство рисков портфеля – это диверсификация. Необходимо распределить свои вложения по разным классам активов, ценным бумагам и другим инструментам, странам и валютам.

Второе – не платить лишнего.

Широко известно выражение о том, что инвесторы не могут контролировать финансовые рынки, но могут контролировать свои расходы при инвестировании. Сумма, которую вы платите, к примеру, брокеру или управляющей компании фонда, может значительно снизить доходность портфеля в будущем. Поэтому максимальное уменьшение расходов – очень важная составляющая успешных инвестиций.

Третье – уменьшать налоги там, где это возможно.

Кроме комиссий, инвесторы вынуждены платить и налоги. Однако существуют различные варианты того, как можно уменьшить сумму налогов, которыми обязательно нужно пользоваться.

Следование трем указанным принципам уже само по себе позволит серьезно увеличить доходность ваших инвестиций на длинной дистанции. На предстоящем бесплатном вебинаре мы поговорим о том, как реализовать эти три принципа на практике.

* * *

В программе вебинара:


  • Необходимость диверсификации в инвестиционном портфеле
  • ПИФы и ETF как инструменты диверсификации
  • Влияние затрат и налогов на результаты инвестиций
  • Как не платить лишнего финансовым посредникам
  • Инструменты для низкозатратных инвестиций
  • Как снизить налоги при инвестировании
  • Ответы на вопросы

* * *

Автор и ведущий – Сергей Наумов

Частный инвестор, финансист, инвестиционный консультант, автор блога «Инвестирование в ETF»

Регистрация открыта!







Ближайшие вебинары на FinWebinar.ru:
5 сентября – Сергей Спирин, "Управляющий или консультант? Кто вам нужен, как выбрать"
13 сентября – Сергей Наумов, "Три кита успешных инвестиций"
18 - 22 сентября – Сергей Спирин, "Инвестиционный портфель — Часть 1. Структура портфеля или Стратегия"
09 - 13 октября – Сергей Спирин, "Инвестиционный портфель — Часть 2. Наполнение портфеля или Тактика"

Другие мои ресурсы: ■ FacebookВКонтактеTwitterYouTube
ЖЖ-сообщество Личные финансы
Читать далее [Центр Финансового Образования]

XML-лента

Почитал

Почитал статейку "Страховка от дурного банка" вывод напрашивается только лишь один:пока не будет принят соответствующий нормативный акт защищающий вклады как населения так и деньги малого бизнеса, я свои деньги в банки не понесу!