Паевые инвестиционные фонды

Автоматическая выборка материалов из категории "Финансы".

Почему ваш план важнее ваших инвестиций

Оригинал взят у fintraining в Почему ваш план важнее ваших инвестицийwhy-your-plan-is-more-important-than-your-investme.aspx
Роберт Кийосаки
25 марта, 2014
Источник: RichDad.com
Перевод: Сергей Спирин

Разница между финансовым планированием и финансовыми средствами передвижения

Некоторое время назад я был гостем инвестиционной программы на радио в Сан-Франциско. Во время шоу позвонил человек с просьбой дать совет по инвестированию.

«Мне 42 года. У меня хорошая работа, но у меня нет никаких денег. У моей мамы есть дом стоимостью почти $700,000. Она сказала, что я мог бы занять немного денег, чтобы начать инвестировать. Куда я должен инвестировать? В акции или в недвижимость?»

«Есть ли у вас план?» - Спросил я.

«Он мне не нужен», - ответил он. «Я просто хочу, чтобы вы сказали мне, куда инвестировать. У меня есть деньги, и я готов начать! Мне просто нужно знать, какой рынок вы считаете лучшим».

«Если вам 42 года и у вас хорошая работа, - сказал я, - то почему у вас нет денег? Если вы потеряете капитал вашей мамы, будет ли ей по карману дом с увеличившейся суммой долга? И если вы потеряете работу или рынок упадет, сможете ли вы позволить себе вести такой образ жизни, как сегодня?»

«Это не ваше дело», - ответил он. «Вам не нужно копаться в моей личной жизни. Все, что я хочу, это совет по инвестициям, а не личный совет»

Инвестиционный совет – это личный совет

Одна из наиболее важных вещей, которой всегда учил меня богатый папа, состоит в том, что инвестиции – это план, а не продукт и не процедура. Он также говорил: «Инвестиции – это очень личный план». Он считал, что любой инвестиционный совет также требует личного совета.


Богатый папа часто сравнивал инвестиционные продукты с транспортными средствами. Причина, по которой существует так много разных автомобилей, в том, что у разных людей разные потребности. Например, одним людям не нужен пассажирский фургон на девять мест, а в семье с пятью детьми он может быть уместен. Фермер предпочел бы скорее грузовик, чем спортивный автомобиль.

«Поэтому инвестиционные продукты называются инвестиционными транспортными средствами», - говорил богатый папа. «Они могут перенести вас из точки А в точку Б, из того финансового состояния, где вы находитесь, в то, куда хотите попасть»

Для каждого человека этот план будет различным, в зависимости от различных личных целей, деталей и обстоятельств. Вот почему важно иметь личный план, и вот почему, если вы нуждаетесь в консультации, вам нужен советник, который понимает вашу личную ситуацию.

Потребуется больше одного транспортного средства

Богатый папа также отмечал, что большое путешествие часто требует больше одного транспортного средства. Например, если вы путешествуете с Гавайских островов в Нью-Йорк, вам потребуется судно или самолет, поскольку между островами и материком лежит большой океан.

Как только вы доберетесь до берега, вы можете также взять велосипед, пойти пешком, арендовать автомобиль или отправиться на автобусе в город. Одно не обязательно лучше другого. Это зависит от вашего плана. Если у вас есть время, и вы хотите сдать багаж, то прогулка пешком или езда на велосипеде будут хорошим выбором. Если вы торопитесь на встречу, то, вероятно, предпочтете машину или поезд.

Кроме того, в зависимости от ваших целей может потребоваться несколько различных транспортных средств, чтобы реализовать ваш финансовой план.

Транспортное средство – это не план

Большинство людей фокусирует внимание на инвестиционных транспортных средствах, как если бы они были планом. Но представьте себе, что у билетной кассы вы просите билет на самолет, но не знаете, куда хотите попасть. Это не будет продуктивно, и это будет дорого.

Так инвестирует большинство людей. Они ищут транспортное средство, такое как акции, облигации, ПИФы, недвижимость, и сосредотачиваются на них, а не на своем инвестиционном плане. Вместо этого они должны составить план, и лишь затем выбрать правильные транспортные средства для достижения этого плана.

Не влюбляйтесь в ваш автомобиль

Вот почему богатый папа предостерегал меня от того, чтобы влюбляться в свой автомобиль. Для большинства поездок, говорил он, вам не нужны свои транспортные средства, вы просто используете их на время, которое они вам нужны. Например, вам не нужно обладать самолетом, чтобы добраться из точки А в точку Б. Вам не нужно владеть автомобилем, вы можете арендовать его, или купить билет на поезд. Транспортные средства полезны для конкретного времени и конкретных целей, но не для любых ситуаций.

Многие люди влюбляются в свои инвестиционные инструменты . Они думают, что акции или недвижимость – лучший способ инвестировать , и единственный способ быть успешным. Опять же, это акцент на транспортном средстве, а не на плане. Влюбитесь в ваш план и используйте любые средства, требующиеся для его выполнения.

Каков ваш план?

Итак, есть ли у вас план? Какие транспортные средства понадобятся вам для реализации этого плана? Если вы не знаете ответов на эти вопросы, то прекрасным способом начала создания вашего плана будет увеличение вашего багажа знаний с помощью финансового образования. Примите участие в семинаре, или если вы готовы, воспользуйтесь услугами тренера, который поможет вас составить план. И, как всегда, нет лучшего дня, чтобы начать ваше финансовое путешествие, чем сегодня.

* * *

С.С.:
А я напоминаю, что время для оплаты участия в вебинаре "Личный инвестиционный план" стремительно истекает.

К сожалению, как показывает практика, большой наплыв желающих сделать все в самый последний момент приводит к дополнительной нагрузке на организаторов, и, как следствие, может привести к появлению возможных ненужных проблем у вас, как у участников. Пожалуйста, сделайте все заранее!






Ближайшие вебинары на FinWebinar.ru:
30 - 31 мая – Сергей Спирин, "Личный инвестиционный план"
6 июня – Галина Парусова, "Влияние сноса пятиэтажек на рынок недвижимости"
8 июня – Владимир Крейндель, "Биржевые ETF на облигации"
14 июня – Сергей Спирин, "Международная диверсификация для пассивного инвестора"
20 - 22 июня – Галина Парусова, "Инвестиции в недвижимость"
28 - 29 июня – Сергей Спирин, "Вложения в драгоценные металлы"

Другие мои ресурсы: ■ FacebookВКонтактеTwitterYouTube
ЖЖ-сообщество Личные финансы

Читать далее [Центр Финансового Образования]

Биржевые ETF на облигации - бесплатный вебинар Владимира Крейнделя, 8 июня

8 июня состоится бесплатный вебинар Владимира Крейнделя "Биржевые ETF на облигации"

Облигационные биржевые фонды ETF – интересный инструмент, позволяющий инвестировать в диверсифицированный портфель инструментов с фиксированным доходом.

Без ETF получить доступ к облигациям зачастую мешают различные факторы: требуется большой капитал, трудно выбрать конкретные ценные бумаги, необходимо учитывать особенности в налогообложении.

С начала 2017 по начало апреля приток средств инвесторов в глобальные ETF облигаций составил 39 млрд долл. Общий объем fixed income ETFs – 638 млрд долл., 16,3% от общих активов отрасли ETF.

Краткое содержание:


  1. Облигация как инструмент инвестора – ликбез по fixed income. Риски инвестирования в облигации в России.
  2. Облигации как класс активов – роль в инвестиционном портфеле. Объяснение различий в подклассах облигаций
  3. Сравнение "инвестиционных упаковок" – через что инвестировать в облигации? Прямая покупка, ПИФ, ETF
  4. Облигационные ETF на иностранных площадках – обзор рынка, параметры и примеры
  5. Облигационные ETF на рынке России – особенности, инвестиционные идеи и сравнение с альтернативными вариантами.

Основная задача вебинара — дать слушателям представление о рынке облигационных ETF, предоставить информацию об ETF от представителя ETF-провайдера, дать ПРАКТИЧЕСКИЕ рекомендации по выбору облигационных ETF.

* * *

Автор и ведущий – Владимир Крейндель

Исполнительный директор по ETF-продуктам FinEx ETF, опыт управления ETF-портфелями с 2007 г.

Регистрация открыта!






Ближайшие вебинары на FinWebinar.ru:
16 - 18 мая (вт - чт) – Сергей Наумов, "Инвестирование через зарубежного брокера"
30 - 31 мая (вт - ср) – Сергей Спирин, "Личный инвестиционный план"
8 июня (чт) – Владимир Крейндель, "Биржевые ETF на облигации"

Другие мои ресурсы: ■ FacebookВКонтактеTwitterYouTube
ЖЖ-сообщество Личные финансы
Читать далее [Центр Финансового Образования]

Не выбирайте ETF только на основе комиссий

Оригинал взят у etf_investing в Не выбирайте ETF только на основе комиссийНапоминание о том, что низкие комиссии – очень важный параметр при выборе инвестиционных фондов (что ПИФов, что ETF и т.д.). Однако комиссии не должны быть единственным фактором, на основании которого принимается решение о включении в портфель того или иного фонда. Необходимо всегда оценивать и другие параметры – прежде всего, состав и структуру активов конкретного фонда.


*  *  *

Автор – Тодд Розенблют – директор департамента исследования ETF и взаимных фондов в информационно-аналитической компании CFRA
Источник – etf.com
1 мая 2017 г.
Перевод – Сергей Наумов


* * *

Поставщик изысканного вина или хорошего сыра может оправдать более высокую цену по сравнению с остальным рынком, однако инвесторы обычно ищут инструменты, которые имеют наименьшие комиссии. Правда, иногда дешевле - не значит лучше.

На прошлой неделе управляющая компания Vanguard продолжила свою традицию снижения комиссий индексных фондов и ETF.

Мы в компании ожидаем, что разнообразие недорогих пассивных фондов будет способствовать дальнейшему выводу средств из активно управляемых фондов в связи с результатами, которые показывают такие активные фонды. За период с 2014 г. по 2016 г.  только 7% активно управляемых взаимных фондов  на основе акций компаний крупной капитализации превзошли по доходности индекс S&P 500.

Достичь инвестиционных целей стало проще

В целом стоит порадоваться снижению комиссий, т.к. в этом случае в портфелях инвесторов остается больше денежных средств, которые продолжают участвовать в инвестировании. Все это, в свою очередь, облегчит достижение долгосрочных инвестиционных целей.

К примеру, Vanguard, снизив комиссию своего ETF на основе индекса S&P 500 (Vanguard S&P 500 ETF (VOO)) на одну сотую процента до 0,04%, позволит владельцам паев данного биржевого фонда лучше отражать в своем портфеле доходность индекса акций компаний крупной капитализации.

Новый размер комиссии VOO соответствует комиссии другого подобного ETF - iShares Core S&P 500 (IVV). Это позволит Vanguard минимизировать потенциальные различия в доходности между его ETF и конкурирующими фондами. Все они владеют одинаковыми ценными бумагами компаний с крупной капитализацией, которые имеют один и тот же вес в составе активов и хорошо отражают движение базового индекса.

Ситуации, когда низкие комиссии не являются определящим фактором

Тем не менее, большинство других фондов Vanguard, по которым были уменьшены комиссии, не являются абсолютно идентичными тем пассивным фондам, с которыми они конкурируют.

Например, комиссия фонда Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEA) снизилась на два сотых процента до 0,07%. Это делает VEA на одну сотую процента дешевле, чем фонд iShares Core MSCI EAFE Index (IEFA). Однако доходность IEFA с начала текущего года по 27 апреля составила 11,2%, в то время как доходность VEA – 10,4%, т.к. в данном случае доходность в большей степени определяется составом активов фонда, а не его комиссиями. Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEA) включает в состав своих активов акции канадских компаний (8% от суммы всех активов), а в iShares Core MSCI EAFE Index (IEFA) этих акций нет. Кроме того, в VEA Франция и Германия имеют меньшую долю, чем в IEFA.

Низкозатратные ETF на основе акций компаний развитых стран (не включая США) не являются абсолютно идентичными



На рисунке синие столбцы - доходность двух фондов (VEA и IEFA) за период с 01.01.2017 г. по 27.04.2017 г., красный столбец – доля Канады в фонде VEA.  Источник - CFRA Research’s MarketScope Advisor



Другой пример – комиссия фонда Vanguard Growth Index ETF (VUG) также снизилась на два сотых процента до 0,06%,что очень близко к уровню комиссии аналогичного фонда от iShares - iShares Core US Growth (IUSG), комиссия которого составляет 0,05%. Однако базовые индексы и состав активов этих двух фондов различаются, что сказывается на доходности: доходность VUG с начала года составила 12,0%, а доходность IUSG – 10,5%. Фонд от Vanguard имеет в составе активов более высокую долю акций компаний из отрасли потребительских товаров и услуг (21% против 16%у фонда от iShares) и меньше акций промышленных компаний (8% против 12% у фонда от iShares).  Кроме того, в составе активов этих двух фондов указанные отрасли отличаются между собой по набору компаний.  К примеру, VUG владеет акциями компании Tesla, которых нет в фонде IUSG, т.к. эти акции не входят в состав его базового индекса.

Активы низкозатратных ETF на основе акций роста компаний США имеют различия



На рисунке синие столбцы - доходность двух фондов (VUF и IUSG) за период с 01.01.2017 г. по 27.04.2017 г., красный столбец – доля отрасли потребительских товаров и услуг в обоих фондах, зеленый столбец – доля промышленной отрасли в обоих фондах.  Источник - CFRA Research’s MarketScope Advisor


Важно видеть общую картину

При ранжировании ETF мы в компании сочетаем анализ активов фонда с другими показателями, например, с уровнем комиссии и величиной стандартного отклонения.

При этом различия в составе активов характерны не только для фондов акций. Комиссия фонда облигаций Vanguard Long-Term Bond (BLV) составляет 0,07%, что на одну сотую процента меньше, чем iShares Core US 10+Year USD Bond (ILTB).

Тем не менее, доходность фонда от iShares с начала года составила 3,42%, что на 0,29% выше, чем у фонда от Vanguard. Это подчеркивает важность того, что именно находится в активах этих фондов. Дюрация облигаций (т.е. срок полного возврата денежных средств, инвестированных в облигацию, с учетом всех выплат по облигации) в фонде ILTB примерно на 1 год меньше, чем в BLV. Это будет иметь большее влияние, чем более высокая комиссия, если ставки по облигациям будут повышаться. И, наоборот, это приведет к потерям, если ставки повышаться не будут.

По мере того, как все больше управляющих компаний снижают комиссии своих пассивных фондов, мы в компании ожидаем, что активные управляющие тоже будут вынуждены найти способы для снижения своих комиссий. Дело в том, что при уровне комиссий на 1% выше, чем у фондов от Vanguard, iShares или Schwab, очень сложно на постоянной основе показывать более высокую доходность, чем  эти фонды.

Однако при выборе ETF комиссии – это только один из факторов, которые вы должны учитывать.



* * *

Ближайший вебинар:

16 – 18 мая «Инвестирование через зарубежного брокера» - вебинар о том, как решить все технические сложности при работе через зарубежного брокера, начиная с выбора брокера, открытия счета и осуществления сделок и заканчивая заполнением налоговой декларации.






Топ финансовых блогов интернета


я в соц. сетях: *ВКонтакте  *Facebook *Twitter

Читать далее [Центр Финансового Образования]

XML-лента

Почитал

Почитал статейку "Страховка от дурного банка" вывод напрашивается только лишь один:пока не будет принят соответствующий нормативный акт защищающий вклады как населения так и деньги малого бизнеса, я свои деньги в банки не понесу!