Пожалуй, главная ошибка инвесторов

Сегодня я хочу заставить вас свежим взглядом взглянуть на процесс инвестиций, и напишу то, что, с одной стороны, является очень важным в инвестициях, но о чем часто даже не задумываются.

Пожалуй, главная ошибка, которую совершают все начинающие инвесторы:

*** Выбор активов вместо формирования портфеля ***

Казалось бы, эти вопросы - выбора активов и формирования из них портфеля - тесно переплетены, одно связано с другим, и одно без другого невозможно. Но вопрос в приоритетах. Вопрос в том, о чем вы думаете в первую очередь, какую главную задачу вы решаете?

Начинающий инвестор в первую очередь размышляет про активы – какой актив лучше, какой хуже, какой выбрать, а какой прогнорировать? А какой потом из этих активов сложится портфель? Да какой получится! «Я его слепила из того, что было».

Опытный, профессиональный инвестор в первую очередь думает про структуру своего портфеля – пропорции основных классов активов, а далее – подклассов активов в ней. И лишь определившись со структурой, он начинает заполнять эту структуру активами.

Этот процесс на Западе называют распределением активов – asset allocation. Иногда используются и другие термины – скажем, институциональные инвесторы часто используют термины вроде «портфельная политика» или «портфельная стратегия». Но смысл тот же.

Что такое классы активов и подклассы активов? Это основные очень крупные группы активов с общими признаками и похожими характеристиками.

Примеры основных классов активов – акции (или долевые инструменты), облигации (долговые инструменты – депозиты, векселя), недвижимость, драгоценные металлы и товарные активы, активы денежного рынка (например, депозит до востребования). Разбивка на подклассы – это чуть большая детализация классов активов. Примеры подклассов активов - «акции развивающих стран», «акции со стабильными дивидендами», «государственные облигации», «корпоративные облигации в национальной валюте» и т.п.

При этом «акции» и «облигации» - это пока что (на первом этапе) названия именно классов активов, а вовсе не конкретных инструментов, тикеров акций, облигаций или фондов, и тем более их эмитентов. На первом этапе речь вообще не идет про выбор инструментов – только про разбивку портфеля на части (доли) и определение процентного соотношения этих долей, которого вы собираетесь придерживаться в будущем. Распределение активов может быть и не постоянным, оно может поменяться в будущем, но любые изменения в этом, главном вопросе, должны происходить осознанно (а не под влиянием эмоций или процессов, происходящих на рынках).

И именно – главный вопрос. Именно с этого должны начинаться осознанные инвестиции.

При таком подходе после принятия решения о распределении активов вопрос их выбора резко упрощается, поскольку львиная доля активов сразу автоматически выпадает из рассмотрения. И это не плохо, это очень даже хорошо! Если они не подходят для вашей структуры портфеля – значит, они вам ни к чему, о них не стоит даже думать, а не то, что тратить время на их поиск и анализ. Задача резко упрощается и становится вполне под силу новичку. Остается лишь небольшое количество активов для каждого класса/подкласса активов портфеля, которые вам желательно рассмотреть, и из них выбрать лучшие для вас.

Заметьте, что я ни слова не написал ни про выбор времени совершения сделок, ни про анализ эмитентов и их финансового состояния, ни про оценку общеэкономической ситуации, ни про многое другое, о чем любят с важным видом говорить «эксперты» по телевизору и интернету. Потому что большинству инвесторов все это вообще не нужно. Ну, или по крайней мере не нужно на первом этапе, это не главное. Что главное – я написал выше.

Если сейчас вы осознали, что до этого всё делали не так, то это нормально. ???? Обычно все начинают не с того, этому способствует дикое информационное поле вокруг инвестиций, совершенно не способствующее тому, чтобы вы поступали правильно. Почему так происходит – это уже отдельный вопрос для другой статьи. ????

И если вдруг вы думаете, что я сейчас несу какую-то дикую ересь – ведь в интернетах и телевизорах «эксперты» говорят совсем не об этом, и всё рассказывают не так, то спешу вас расстроить – я говорю вам про сейчас уже общепринятые на Западе подходы, про мэйнстрим. Просто вы об этом, возможно, пока не знаете. А т.н. «эксперты» не спешат вам об этом рассказать. Опять же, почему – это вопрос для другой статьи.

Если все равно не верите мне – почитайте перевод брошюры “Руководство для начинающих по распределению активов, диверсификации и ребалансировке” - https://finwebinar.ru/aa/ - с сайта SEC – U.S. Securities and Exchange Commission - Комиссия по Ценным Бумагам и Биржам США – регулятор рынка ценных бумаг в США. Эти ребята плохого не посоветуют! ????

И если вам стало интересно, как правильно подходить к вопросам инвестиций, то я могу порекомендовать вам. Один – длинный и самостоятельный. Начинаете с раздела «Старт» https://assetallocation.ru/quick-start/ на сайте AssetAllocation.ru и двигаетесь по ссылкам, упомянутым в статье. Второй – короткий быстрый. Приходите на учебный курс «Инвестиционный портфель 2023» в июне – все подробности можно найти на https://finwebinar.ru/. За две недели я проведу вас по увлекательному пути портфельных инвестиций, и, с большой вероятностью, это сильно изменит ваши представления об инвестициях.

Я настоятельно рекомендую вам эту информацию получить. Идти «не туда», не понимать, почему у вас мало чего путного выходит, и даже терять деньги можно годами и десятилетиями. Но лучше двигаться в правильном направлении.

И избежать, пожалуй, главной ошибки инвесторов.

Про выход из СРО НАСФП

Думаю, многие мои читатели знают, что я был одним из тех, кто стоял у истоков организации, которая в последнее время называлась СРО НАСФП – Национальная Ассоциации Специалистов по Финансовому Планированию.

В субботу, 20 мая 2023 г. прошло общее собрание СРО НАСФП, на котором был переизбран Совет организации. По итогам голосования я не прошел в новый состав Совета. Моё место в Совете СРО НАСФП далее займет Алексей Тараповский.

Я последовательно выступал за то, чтобы СРО НАСФП ставила своей главной задачей работу консультантов на благо интересов своих клиентов - инвесторов (а не прибыль консультантов!). Полагаю, что именно это и стало главной причиной, по которой некоторое количество членов организации проголосовало против моего дальнейшего участия в работе Совета.

В СРО НАСФП продолжают состоять разные консультанты – как хорошие, так и плохие. В конце концов, против моего участия в Совете проголосовало лишь 15 членов организации из 90, имеющих право голоса. Однако, при рейтинговой (а по сути – антирейтинговой) системе голосования этого оказалось достаточно, чтобы оставить меня за бортом Совета. Моего голоса в Совете и раньше не хватало, чтобы закрыть вход в организацию консультантам с пониженной социальной ответственностью, работающим против интересов своих клиентов. А теперь это и подавно будет невозможно.

В связи с тем, что я потерял возможности влиять на политику данной организации и прием в нее новых членов, я принял решение о выходе из СРО НАСФП. Я более не вижу для себя смысла состоять в данной организации, и не хочу, чтобы мое имя для кого-либо служило аргументом для вступления в нее, а также для обращения за услугами к советникам, состоящим в ней.

Прошу принять это к сведению.

Сергей Спирин

Использование Чата ЖПТ для формирования инвестиционного портфеля

В комментарии пришел шутливый вопрос о том, будет ли в курсе «Инвестиционный портфель» рассмотрен вопрос об использовании Чата ЖПТ? ????

Вопрос мне показался интересным. С одной стороны, это не ракетостроение, и процесс определения структуры портфеля теоретически вполне можно алгоритмизировать. С другой стороны, я уже как-то писал при принцип GIGO – «мусор на входе дает мусор на выходе». Если интернет (из которого и берет исходные данные чат) заполонен вредными, но похожими на умные, рассуждениями «аналитиков», то есть сомнения в том, что искусственный интеллект сможет из этой кучи мусора извлечь что-то действительно полезное.

Впрочем, зачем рассуждать, когда можно проверить?

Я задал Чату ЖПТ вопрос: «Инвестиционный портфель для агрессивного инвестора на 8 лет»

Ответ чата:

*** (начало ответа)
Если вы являетесь агрессивным инвестором и готовы принимать большие риски, то для 8-летнего инвестиционного портфеля можно рассмотреть следующие варианты:

1. Акции технологических компаний. Такие компании как Amazon, Apple, Facebook, Google, Microsoft показывают стабильный рост и имеют большой потенциал роста в будущем.

2. Акции компаний из развивающихся стран. Например, акции китайских компаний Alibaba и Tencent, а также индийских компаний Tata Consultancy Services и Reliance Industries могут быть интересными объектами для инвестирования.

3. Фонды недвижимости. Инвестирование в фонды недвижимости, такие как Real Estate Investment Trust (REIT), может приносить стабильный доход в виде дивидендов и роста капитала.

4. Криптовалюты. Инвестирование в криптовалюты может быть высоко рискованным, но при правильном подходе может принести большие прибыли.

Однако, необходимо помнить, что любые инвестиции сопряжены с риском потери капитала. Перед принятием решения об инвестировании, необходимо тщательно исследовать каждый объект инвестирования и оценить его потенциал и риски. Также желательно иметь диверсифицированный портфель, включающий различные объекты инвестирования, что поможет уменьшить риски.

*** (конец ответа)

С.С.:
Тот случай, когда руки сами тянутся к клавиатуре добавить от себя: «Не является инвестиционной рекомендацией!!!» ????

Видим, что даже просто порекомендовать подходящую для данных условий инвестора структуру портфеля чат оказался не в состоянии. Зато надавал множество советов, звучащих красиво и внешне убедительно, но увы, увы… Это скорее «вредные советы»! И даже очень вредные советы, поскольку распределение активов в этом портфеле, по сути, отсутствует.

Ради интереса задал еще один вопрос: «Инвестиционный портфель для консервативного инвестора на 2 года»
Ответ чата:

*** (начало ответа)

Для консервативного инвестора, который планирует инвестировать на 2 года, рекомендуется создать инвестиционный портфель, который будет состоять из стабильных и надежных активов, таких как:

1. Облигации. Это один из самых стабильных и надежных инструментов инвестирования. Облигации государственных и крупных частных компаний обладают высокой ликвидностью и минимальным риском дефолта. Рекомендуется инвестировать в облигации средней и высокой кредитоспособности.

2. Взвешенный индексный фонд. Инвестирование в индексный фонд позволяет диверсифицировать портфель и получать стабильный доход на долгосрочной основе. Рекомендуется выбирать индексные фонды с широким спектром активов и низкой комиссией.

3. Депозиты. Депозиты являются классическим инструментом инвестирования с минимальным риском. Рекомендуется выбирать депозиты с фиксированной процентной ставкой и коротким сроком вложения.

4. Фонды недвижимости. Инвестирование в фонды недвижимости позволяет получать стабильный доход от арендных платежей и роста стоимости недвижимости. Рекомендуется выбирать фонды с широким портфелем объектов и надежными арендаторами.

5. Золото. Инвестирование в золото является одним из самых надежных способов сохранения капитала. Золото обладает высокой ликвидностью и стабильностью роста стоимости. Рекомендуется инвестировать в золотые монеты или биржевые фонды золота.

Эти активы могут быть составлены в портфель с различным соотношением в зависимости от инвестиционной стратегии инвестора и рискового профиля. Рекомендуется провести консультацию с финансовым консультантом для определения оптимального портфеля.

*** (конец ответа)

С.С.:
И вновь красивые фразы, выглядящие умно, но в реальности совет является откровенно вредительским. «Индексный фонд» для консервативного инвестора на 2 года? Фонды недвижимости?? Золото??? Что, серьёзно?

Единственный полезный совет от чата – «Провести консультацию с финансовым консультантом». Но это и без него понятно.

Так что эксперимент показывает, что до советов по части инвестиций Чат ЖПТ пока явно не годится. Применять подобного советы откровенно опасно. Финансовых консультантов Чат ЖПТ пока не заменит.

Однако, не могу ёрнически не заметить, что Чат ЖПТ вполне мог бы писать речи для публичных «аналитиков», регулярно толкающих свои идеи на телеканале РБК или на своих каналах ютуба. И вряд ли кто-то из слушателей заподозрит подвох. Болтать языком – не мешки ворочать.

Вот их и вправду вполне мог бы заменить искусственный интеллект.

Возможно, скоро и заменит. ????

О том, как на самом деле формировать свой инвестиционный портфель – на учебном курсе «Инвестиционный портфель 2023» в июне. Подробности – на finwebinar.ru

Инвестиции, инвестиции – это правильный путь!
(Гимн инвестициям от Чата GPT ????)

Решил побаловаться с чатом GPT, и попросил его написать песню про инвестиции. ????

К моему удивлению, результат получился весьма неплох – по крайней мере к смыслу у меня никаких претензий нет. Рифмы в английском варианте тоже, вроде бы, присутствуют (в чуть причесанном мною машинном переводе на русский рифмы, разумеется, не сохранились).

Вот результат не английском, а еще ниже - перевод на русский:

***
Английский вариант:

Verse 1:
I've got some cash and I don't know what to do
Should I spend it all or invest it to grow?
I wanna make sure my money's working hard
So I'm looking into stocks and bonds

Chorus:
Investing, investing, it's the way to go
Gotta make that money work, gotta make it grow
With a little bit of research and a lot of patience too
Investing, investing, it's what we gotta do

Verse 2:
I'm not a pro but I'm learning every day
Reading up on markets, figuring out my way
I know there's risk but I'm willing to take
Cause I wanna see my money appreciate

Chorus:
Investing, investing, it's the way to go
Gotta make that money work, gotta make it grow
With a little bit of research and a lot of patience too
Investing, investing, it's what we gotta do

Bridge:
It's not about getting rich quick
It's about making smart decisions
Taking calculated risks and being persistent
That's the key to successful investments

Chorus:
Investing, investing, it's the way to go
Gotta make that money work, gotta make it grow
With a little bit of research and a lot of patience too
Investing, investing, it's what we gotta do

Outro:
So if you've got some extra cash to spare
Don't just let it sit there, don't be scared
Investing can be a little daunting at first
But with time and effort, you'll see it's worth.

***
Русский перевод:

1-й куплет:
У меня есть немного наличных, и я не знаю, что делать
Должен ли я потратить все это или вложить в рост?
Я хочу быть уверен, что мои деньги работают не покладая рук
Итак, я изучаю акции и облигации!

Припев:
Инвестиции, инвестиции – это правильный путь
Нужно заставить деньги работать, нужно заставить их расти
С небольшим количеством исследований и большим терпением
Инвестиции, инвестиции – это то, что нам нужно!

2-й куплет:
Я не профессионал, но я учусь каждый день
Читаю о рынках, выясняю свой путь
Я знаю, что есть риск, но я готов пойти на него
Потому что я хочу видеть, как растут мои деньги

Припев:
Инвестиции, инвестиции – это правильный путь
Нужно заставить деньги работать, нужно заставить их расти
С небольшим количеством исследований и большим терпением
Инвестиции, инвестиции – это то, что нам нужно!

3-й куплет:
Дело не в том, чтобы быстро разбогатеть
Речь идет о принятии разумных решений
Идти на просчитанный риск и быть настойчивым –
Вот ключ к успешным инвестициям

Припев:
Инвестиции, инвестиции – это правильный путь
Нужно заставить деньги работать, нужно заставить их расти
С небольшим количеством исследований и большим терпением
Инвестиции, инвестиции – это то, что нам нужно!

Финал:
Так что, если у вас есть немного лишних денег
Не оставляй это просто так, не бойся!
Поначалу инвестиции могут быть немного пугающими
Но со временем и усилиями вы поймете, что они того стоят!

***

С.С.:
Есть ли среди читателей поэты, готовые зарифмовать это на русском языке? ????

P.S. Об инвестициях в прозе и подробно – на курсе «Инвестиционный портфель 2023» в июне.
Все подробности – на https://finwebinar.ru

Самостоятельно и бесплатно

Для тех, кто хочет самостоятельно, быстро и совершенно бесплатно (а также без регистрации, СМС и прочих глупостей ????) ознакомиться с основными принципами распределения активов (Asset Allocation) – вот ссылки на три неплохие переведенные на русский язык брошюры для быстрого введения в тему.

1. http://assetallocation.ru/beginners-guide-to-asset-allocation -
«Руководство для начинающих по распределению активов, диверсификации и ребалансировке»
от U.S. Securities and Exchange Commission (SEC)

2. http://assetallocation.ru/category/books_and_booklets/allocate_your_assets -
«Распределите ваши активы. Руководство по инвестированию от Роджера Ибботсона»
Роджер Ибботсон, Ibbotson Associates

3. http://assetallocation.ru/category/books_and_booklets/investment_fundamentals -
«Фундаментальные основы инвестиций. Введение в базовые понятия об инвестициях»
Vanguard (Великобритания)

Это можно прочитать сразу, быстро и бесплатно. За час легко одолеете все три.

***

Хотите самостоятельно и бесплатно, но подробнее и глубже? Прочитайте давно опубликованные на сайте две отличные книги по теме:

1. Уильям Бернстайн, «Если сможете. Как поколение 2000-х может медленно разбогатеть»
https://assetallocation.ru/if_you_can
2. Фрэнк Армстронг, «Инвестиции для 21 века»
http://assetallocation.ru/category/books_and_booklets/investment-strategies/

Чтение этих книг, написанных легким приятным языком, предположительно займет у вас немного больше времени, но после них вы будете знать про инвестиции намного больше, чем средний клерк-продавец инвестиций из инвестиционной компании или банка. И даже больше, чем некоторые финансовые и инвестиционные консультанты.

***

Хотите еще подробнее? С объяснением принципов, множественных вариантов использования, применимостью в современной России с ее особенностями, налогами и ограничениями? Так, чтобы в результате, пошагово, выйти на инвестиционный портфель, подходящий лично вам?

Тогда, извините, уже не так быстро и не бесплатно. Тогда приходите в июне на платный курс из 10 занятий по 2 – 2,5 часа каждое, с последующей небольшой самостоятельной работой:

• 05 - 09 июня (пн - пт) - Часть 1. "Структура портфеля или Стратегия" - https://finwebinar.ru/20230605u/?lj
• 19 - 23 июня (пн - пт) - Часть 2. "Наполнение портфеля или Тактика" - https://finwebinar.ru/20230619u/?lj

P.S. Лучшая благодарность – распространение информации в виде ссылок и цитат.

Каждый год Gallup проводит опрос, в ходе которого группу американцев спрашивают, какие долгосрочные инвестиции являются лучшими среди следующих вариантов:

1. Недвижимость
2. Золото
3. Акции/фонды
4. Сберегательные счета и депозиты
5. Облигации

На картинке - результаты в динамике за 12 лет.



Интересно, что золото было на первом месте в 2011 году, и это был хороший контр-индикатор, поскольку именно тогда золото достигло предыдущего пика и сегодня золото стоит примерно столько же, сколько и тогда.

По мотивам статьи Бена Карлсона
https://awealthofcommonsense.com/2023/05/whats-the-best-long-term-investment/

P.S.
Один из главных выводов в его статье: "никто никогда не заставляет вас класть все яйца в одну корзину, как это делается в опросе".

Три вопроса (из старых записей)

Есть три разных вопроса: «Зачем делать?», «Что делать?» и «Как делать?». Стратегия, тактика и реализация.

Чтобы дойти до реальных действий, вам нужны ответы на все эти вопросы.

Но есть нюансы.

Это, по сути, вопросы верхнего, среднего и нижнего уровня.

Если вы пытаетесь понять «Как делать?» без понимания «Что делать» и «Зачем делать?» то с огромной вероятностью вы будете делать «не то», и идти «не туда».

В инвестировании это проявляется просто ярчайше.

Например, если человек ищет ответ на вопросы вроде «Как выбрать между несколькими памм-счетами?» или «По каким индикаторам входить в позицию?», если он думает и задает вопросы на этом уровне, то он сам себя лишает возможности понять, что он вообще-то делает совершенно «не то». Эти вопросы могут внешне выглядеть и более безобидно. Например, «Где открыть ИИС?» или «Как зарабатывать на IPO?». Но и это неправильные вопросы, если до ответа на них вы ясно не понимаете ответы на вопросы более высокого уровня.

Эти три уровня выглядят как пирамида.

Знаний на уровне «Зачем делать?» на самом деле, очень немного, но они самые важные, базовые. «Зачем делать?» — это вообще не обучение действиям, а трансформация мозгов. И этому можно научить за очень короткий срок. Правда лишь в случае, если человек готов принимать эту информацию, не сопротивляясь ей, а впитывая ее в себя.

Ответов на вопросы «Что делать?» - уже гораздо больше. Но дело в том, что полученный ответ на вопрос «Зачем делать?» большинство вопросов «Что делать?» переводит в разряд ненужных. Если вы поняли, что с памм-счетами не надо иметь дел вообще, никак и никогда, то ответы на вопрос «Как делать?» становятся не нужны. А тогда уже несложно дать ответы «Что делать?» применительно к нужным вам действиям.

Наконец, ответы «Как делать?» также важны. Без уровня реализации (причем, грамотной реализации!) ничего не будет. Но если правильные ответы на вопросы «Зачем делать?» и «Что делать?» уже получены, то количество вопросов «Как делать?» сокращается до очень узкого круга. На часть из них вы и сами сможете найти ответы, если вы понимаете, где искать информацию.

Подытожим: вам нужны ответы на всех трех уровнях. Но очень важен правильный порядок постановки вопросов и получения ответов на них.

Учебный курс «Инвестиционный портфель» выстроен так, что обеспечивает именно вот такой, правильный порядок получения ответов. Сначала стратегия, затем тактика, и лишь потом – реализация.

И вот этим курс принципиально отличается от множества курсов по личным финансам и инвестициям, которые в последнее время растут в интернете как грибы. Это, похоже, в настоящее время единственный учебный курс, который обучает правильной последовательности принятия решений – от целей – к стратегии – и лишь затем к тактике – и далее к реализации. От ваших потребностей и ограничений, к распределению активов и лишь затем к наполнению портфеля инструментами.

Иначе все выходит ,как в песенке Андрея Макаревича: «И снова самое главное ты упустил, зато прекрасно видны детали».

Или как в известной цитате прусского военачальника Карла фон Клаузевица: «Стратегические просчеты невозможно компенсировать тактическими успехами».

Илон Маск про ESG (год назад):

«Я все больше убеждаюсь, что корпоративный ESG — это воплощение дьявола»
Илон Маск

* * *
(“I am increasingly convinced that corporate ESG is the Devil Incarnate.”
Ilon Mask)

* * *
C.C.

И я с ним в этом согласен. ESG является, по сути, формой рэкета. И чем быстрее мир забудет про позорную аббревиатуру ESG - тем лучше.


Никому из инвесторов не рекомендую принимать во внимание этот критерий. А вот если бы были фонды "анти-ESG" - я бы, возможно, вложился. ???? У них теоретически должны быть ниже расходы на соответствие ненужным требованиям, и, как следствие, выше эффективность.

(Не является инвестиционной рекомендацией!)

Однажды к Учителю пришёл любопытный паломник.
- Учитель! - сказал он. - А вы можете лежать на гвоздях?
- Ну, могу, в принципе, - удивлённо согласился Учитель.
- Ой, а покажите! - взмолился паломник.
Учитель пожал плечами, высыпал на пол два ящика гвоздей, постелил сверху матрас и аккуратно улёгся.
- Нет, это неправильно, - с упрёком сказал паломник. - Гвозди надо вбить в доску, остриями вверх! И вот на этом лежать!
- Мужик, ты что, дурак? - вежливо поинтересовался Учитель.

* * *

С.С.:
Буду рассказывать этот анекдот в ответ на попытки писать мне упрёки, что пассивный инвестиционный портфель должен включать в себя исключительно мировые индексы, взвешенные по капитализации. А всё остальное – неправильно. ????

Как правильно сформировать пассивный инвестиционный портфель (разными способами! ????) мы будем обсуждать на курсе «Инвестиционный портфель 2023», 05 – 09 и 19 – 23 июня. Присоединяйтесь!

Vanguard прогнозирует, что акции США в следующем десятилетии, вероятно, проиграют по доходности акциям за пределами США, и призывает американцев увеличивать их вес в своих портфелях, вплоть до преобладающей доли.

Об этом – в свежем переводе на сайте AssetAllocation

«Обоснование необходимости международного распределения в акциях» -

https://assetallocation.ru/international-equity-allocation/

P.S. Не является инвестиционной рекомендацией.

О том, как выбрать подходящее для вас распределение активов и реализовать его в своем инвестиционном портфеле, мы будем говорить в июне на большом учебном курсе Сергея Спирина «Инвестиционный портфель 2023».

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности банка «Открытие» на уровне «ruАА» со «стабильным» прогнозом.

«Открытие» – крупный универсальный банк, специализирующийся на комплексном обслуживании корпоративных и розничных клиентов, а также развивающий банковские услуги для малого и среднего бизнеса, инвестиционный бизнес и Private Banking. Сеть структурных подразделений банка включает девять филиалов и 403 дополнительных офиса на территории России.

Как пояснили в агентстве, ключевое позитивное влияние на рейтинг оказывают высокая вероятность поддержки со стороны федеральных органов власти в случае необходимости, а также среднесрочные ожидания по интеграции с материнским банком, имеющим наивысший уровень кредитоспособности по национальной шкале. Рейтинг банка также обусловлен высокой оценкой рыночных позиций, комфортной позицией по капиталу при невысоком уровне рентабельности по итогам 2022 года, адекватными оценками качества активов, запаса ликвидности, уровня корпоративного управления и стратегического планирования.

«Банк является системно значимой кредитной организацией федерального масштаба с широкой сетью подразделений и универсальным характером бизнеса, которые обеспечивают высокую диверсификацию доходов по направлениям. За период с 1 апреля 2022 года по 1 апреля 2023 года отмечен заметный рост кредитной активности банка как в розничном, так и в корпоративном сегменте, при этом концентрация крупных кредитных рисков, согласно применяемой агентством методологии, остается адекватной», — говорится в комментарии «Эксперт РА».

Рекламный блок

Президент РФ Владимир Путин подписал указ, которым постановил призвать в 2023 году граждан, пребывающих в запасе, на военные сборы. Текст указа опубликован на официальном интернет-портале правовой информации.

«Постановляю призывать в 2023 году граждан России, пребывающих в запасе, для прохождения военных сборов в Вооруженных силах Российской Федерации, войсках Национальной гвардии Российской Федерации, органах государственной охраны и органах Федеральной службы безопасности», — указано в документе.

Обеспечение данного указа возложено на правительство РФ и органы исполнительной власти субъектов Российской Федерации.

При этом два пункта в указе президента обозначены «для служебного пользования», и их содержание неизвестно.

Рекламный блок

Российские банки и компании массово получают письма с вирусом под видом электронных мобилизационных повесток. Как пишет Forbes, отправителем значится одно из управлений Минобороны, однако фактически адрес является поддельным.

По данным компании F.A.С.С.T (компания в апреле выделилась из Group-IB), всего письма с вирусом получили свыше 600 банков и компаний, при этом часто получателями выступали HR-специалисты и секретари. В посланиях содержался текст, предписывающий получателям явиться 11 мая к 8:00 в военкомат для уточнения данных. Сама повестка якобы была прикреплена к письму, однако фактически в приложении находились zip-архивы с exe-файлом — трояном DarkWatchman RAT, который позволил бы злоумышленникам получить удаленный доступ к устройству.

Как отмечают эксперты, ранее этот же троян рассылался для разведки перед кибератакой.

Рекламный блок

Федеральная налоговая служба сообщила о расширении списка подакцизных товаров. С 1 июля 2023 года такими будут признаваться и сахаросодержащие напитки.

В перечень подакцизных товаров «газировка» попадет на основании федерального закона, принятого 21 ноября 2022 года. Согласно внесенным в Налоговый кодекс РФ поправкам, «сахаросодержащими напитками являются упакованные в потребительскую упаковку, изготовленные с использованием питьевой или минеральной воды напитки (кроме изготовленных и упакованных организациями и индивидуальными предпринимателями, оказывающими услуги в сфере общественного питания), в состав которых в качестве компонентов входят сахар (глюкоза, фруктоза, сахароза, декстроза, мальтоза, лактоза) и (или) сироп с сахаром, и (или) мед и количество углеводов в пищевой ценности которых составляет более 5 граммов на 100 мл напитка. Объемная доля этилового спирта в указанных напитках не должна превышать 1,2% включительно».

Налогообложение акцизом сахаросодержащих напитков будет осуществляться по ставке 7 рублей за 1 литр.

Рекламный блок

Международные резервы РФ на 1 мая составили 595,787 млрд долларов против 593,879 млрд долларов на 1 апреля 2023 года. Такие данные на начало отчетных дат опубликованы на сайте Банка России.

Таким образом, за апрель показатель вырос на 1,9 млрд долларов. В марте рост был более существенным — на 19,632 млрд долларов, однако ему предшествовало снижение в феврале на 22,788 млрд долларов. В то же время за 2022 год международные резервы Российской Федерации уменьшились на 48,638 млрд долларов. А по итогам 2021 года прирост составил 34,85 млрд долларов.

На валютные резервы в структуре международных резервов РФ приходится 447,187 млрд долларов (446,868 млрд долларов на 1 апреля), а на монетарное золото — 148,599 млрд долларов (147,011 млрд долларов месяцем ранее).

После начала СВО Банк России в 2022 году приостанавливал публикацию данных о резервах. Изначально предполагалась приостановка на три месяца, но в итоге данные не выходили только в марте прошлого года. Затем регулятор возобновил эти публикации, но начал раскрывать лишь общий показатель, без разбивки по составляющим золотовалютных резервов. Ранее в ежемесячных публикациях можно было проследить динамику резервов РФ в иностранной валюте, специальных правах заимствования (СДР, «валюте» Международного валютного фонда), резервной позиции в МВФ и монетарном золоте. С марта 2023 года публикация этих данных возобновлена.

По оценке ЦБ, примерно половина российских резервов (порядка 300 млрд долларов) сейчас заморожена в связи с санкциями. Глава Центробанка Эльвира Набиуллина заявляла о намерении РФ судиться в связи с блокировкой российских резервов.

В конце зимы 2022 года был зафиксирован рекордный объем российских резервов за всю историю: 643,2 млрд долларов на 18 февраля.

Рекламный блок

Грузия пока не получала от России обращения о восстановлении авиасообщения между странами. Если прямые рейсы возобновят, то летать в республику смогут только не попавшие под санкции российские авиакомпании, разъяснила замглавы грузинского Минэкономики Мариам Квривишвили.

«Пока никакого разрешения со стороны Грузии не выдано, так как на данном этапе у нас нет обращения ни со стороны авиакомпаний, ни со стороны государства», — сказала замминистра (цитата по ТАСС).

По ее словам, если авиасообщение восстановят, в Грузию смогут летать те авиакомпании и воздушные суда из России, которые не находятся под международными санкциями.

Возобновление прямых рейсов с Россией не повлияет на отношения Грузии и ЕС, отметила Квривишвили.

Кнопка со ссылкой

Ранее в пресс-службе Минтранса РФ сообщили, что российские авиакомпании уже начали готовиться к возобновлению полетов в Грузию. Ожидается, что перевозчики будут каждую неделю совершать семь прямых рейсов из Москвы в Тбилиси на самолетах отечественного производства.

При этом президент Грузии Саломе Зурабишвили выступила против восстановления авиасообщения с Россией, а также решения РФ отменить визовый режим для грузинских граждан. «Очередная российская провокация!» — написала она в соцсети. Зурабишвили призвала созвать заседание Совбеза, чтобы обсудить визовый режим с Россией. Президент предложила ввести трехмесячные визы для россиян.

Сегодня президент РФ Владимир Путин отменил визовый режим с Грузией с 15 мая и снял запрет для российских авиакомпаний на полеты в страну и продажи туров.

Рекламный блок

ЦБ установил официальные курсы валют на 11 мая.

Курс доллара опустился на 0,1278 рубля, составив 76,6929 рубля (76,8207 рубля на 10 мая).

Курс евро снизился на 0,7575 рубля до 84,1498 рубля (предыдущее значение 84,9073 рубля).

Кнопка со ссылкой

Казначейство Бельгии впервые выдало разрешение на разблокировку активов частного инвестора из России, у которого нет вида на жительство в Евросоюзе, сообщает Forbes со ссылкой на партнера, руководителя санкционной практики коллегии адвокатов «Делькредере» Андрея Тимчука.

Европейские регуляторы в двух случаях уже выдавали разрешения на разблокировку активов россиян, однако у них был ВНЖ в ЕС.

«Мы получили индивидуальную лицензию в отношении частного инвестора от Казначейства Бельгии. У клиента есть счет в Европе, но нет европейского ВНЖ», — объяснил Тимчук и добавил, что на счетах у инвестора хранились доллары и еврооблигации.

Кнопка со ссылкой

Точная стоимость активов инвестора не раскрывается, однако речь идет о «миллионах долларов» стоимости евробондов. Денежная сумма в валюте при этом не превышает 100 тыс. евро — допустимого уровня для европейского счета.

Заявление на разблокировку направили в казначейство в начале января. Всего на рассмотрение дела ушло около четырех месяцев. Тимчук уточнил, что «самый главный документ» на руках есть, но дело еще не окончено — юристы остаются на связи с НРД.

Рекламный блок

Президент Грузии Саломе Зурабишвили, назвавшая провокацией указ президента РФ Владимира Путина об отмене визового режима для граждан Грузии, предложила в ответ рассмотреть вопрос о введении трехмесячных виз для россиян. Глава государства призвала созвать заседание Совбеза, чтобы рассмотреть этот вопрос.

«Я не раз требовала, и сейчас уже точно настало время, чтобы собрался Совет безопасности и рассмотрел введение трехмесячных виз [для граждан РФ], которые необходимы исходя из наших внутренних вызовов», — сказала Зурабишвили на брифинге (цитата по ТАСС).

По ее мнению, отмена Россией визового режима для Грузии вызовет в республике «определенное напряжение, во всяком случае между партиями».

Ранее Зурабишвили написала у себя в соцсетях, что считает решение Путина о возобновлении прямых авиарейсов и отмене визового режима с Грузией «очередной российской провокацией». По ее мнению, такие шаги неприемлемы, пока продолжается конфликт на Украине.

Путин сегодня подписал указ об отмене визового режима для граждан Грузии с 15 мая. Другим указом президент отменил действовавший с 2019 года запрет на полеты российских авиакомпаний и продажи туров в Грузию.

Кнопка со ссылкой

Швейцария допускает передачу Украине находящихся в стране денег российского Центробанка. Как заявил пресс-секретарь Государственного секретариата страны по экономике (SECO) Фабиан Майенфиш, с юридической точки зрения это возможно.

«Дискуссии и идеи открыты. На данный момент ничего не решено. Теоретически это возможно», — цитирует РИА Новости Майенфиша. Цена вопроса — 7,4 млрд франков, или почти 8,3 млрд долларов по текущему курсу.

В то же время, отметил Майенфиш, передача кому-либо замороженных российских активов и недвижимости на сумму 8,1 млрд долларов не представляется возможной. «Недвижимость и замороженные суммы — это другая цифра, наша позиция по этому вопросу не изменилась: нет никаких юридических оснований, позволяющих нам работать по этому вопросу», — сказал представитель Госсекретариата Швейцарии по экономике.

Швейцария заблокировала российские активы, присоединившись к международным санкциям. Общая сумма заблокированных активов оценивается в 17,6 млрд франков (более 19,7 млрд долларов).

Рекламный блок