Американский рынок, включая нефтегазовый сектор, подрос вечером, рост российских ADR в Нью-Йорке опережал S&P 500, что задает позитивную неопределенность на открытии в ожидании положительного открытия Европы. Ротация между акциями сдерживает общую коррекцию российских индексов, тем не менее их общая небольшая перекупленность не дает большого потенциала для роста. Азиатские рынки торгуются смешанно, Япония падает, Китай раллировал на планах реформ в финансовой сфере.

Второй день подряд отечественные индексы показывают боковую динамику. "Быки" стреножены или поели косхалвы,  и зубы у них слиплись и они не могу поглощать акции? И то, и другое! Стреножены зоной технического сопротивления 1450-1455 по индексу ММВБ. Зубы слиплись от того, что цены на нефть перестали расти. Несколько дней назад риторика вокруг Сирии была угрожающей, и казалось, что удар будет нанесен не сегодня, так завтра. В данный момент такой удар стал маловероятным в связи с тем, что Барак Обама не получил поддержку ни в Конгрессе, ни со стороны общественности. Путин вчера заявил, что если США и его союзники предпримут военные действия без санкции Совета Безопасности, то ООН рухнет так же, как рухнула в прошлом веке Лига Наций. Теперь трейдеры следят не за военными, а за политиками. В случае сегодняшних успешных переговоров в Женеве между госсекретарем США Джоном Керри и министром иностранных дел России Сергеем  Лавровым по поводу изъятия химического оружия у сирийского правительства, мы увидим еще одну волну снижения нефтяных цен.

Сегодня рынок буксует на месте: инвесторы берегут силы для пятницы 13-го, когда в США будет опубликована важная макроэкономическая статистика. С другой стороны, многие отечественные акции уже выполнили ближайшие цели роста: например, котировки «Роснефти» достигли сопротивления 270 – 275, – и сейчас не исключено коррекционное снижение в район 249. Нефтяные цены могут удерживаться над зоной поддержки 109-11, а снижение все равно произойдет. Если рынок хочет корректироваться, он корректируется, невзирая на нефтяные цены. Из внешний новостей отмечу выступление китайского премьера на Всемирном экономическом форуме в северо-восточном портовом городе Далянь. «Основные экономические показатели за последние два месяца, начиная от PMI, PPI , промышленного производства, торговли электроэнергии и грузовые перевозки улучшились, безработица снижается, инфляция оставалась стабильной, настроения участников рынка улучшаются", – сказал премьер. По его мнению, в этом году китайская экономика вырастет, как и ожидалось на 7,5%. Он обещал выдерживать стабильную денежно-кредитную политику, даже если мировые рынки капитала покажут волатильность.

Аптренд по Камазу завел акцию в состояние относительной перекупленности, что ограничивает потенциал ее роста в ближайшее время. Наиболее “старый” и надежный таргет вверх 66.42. Далее цели вверх концентрируются в районе 67.39-71.55, вторая группа целей указывает на район 84.77. Цели коррекции пока ярко не проявлены и ограничиваются местной целью 62.39, которая достижима в пределах агрессивного повышательного коридора-клина.  

Азиатские рынки растут, но “западные” фьючерсы более неопределенны, что сдерживает виды на общий рост российских акций, заставляя гадать о времени скорой коррекции. Индекс ММВБ находится  в состоянии легкой перекупленности за счет, прежде всего, акций Газпрома, но акции Сбербанка ещё в “боевой форме”, к тому же курс рубля пошел в рост, хотя нефтяные цены освободились от части военной премии.

Дожидаясь от рынка более четких сигналов не будем проводить операций в портфеле.

По итогам вчерашнего дня рост индекса ММВБ составил 0,14%. На графике индекса и на графиках нефтяных акций появились разворотные фигуры. Теперь все локальные повышения рынка можно использовать для открытия коротких позиций. Не сегодня, так завтра биржевые "быки" катапультируются на Марс и рынок просядет под собственной тяжестью. Индекс ММВБ снизится до 1410-1415 пунктов. Почему забуксовал рынок? Костяк индексов составляют акции нефтегазового сектора, который лихорадило. Барак Обама сменил риторику и призывает к дипломатии в отношении к Сирии. Геополитические риски снизились, и естественно, что происходит перегруппировка активов - инвесторы продают золото и нефть. В Америке нефтегазовый сектор также "закашлял". На росте индекса S&P-500 на 0,73% индекс американской "нефтянки" NYSE ARCA OIL & GAS снизился на 0,29%; Нефтяные цены уже достигли зоны поддержки  109-111 (Brent). Насколько сейчас сбалансированы спрос и предложение нефти -  это большой вопрос: пользуясь падением нефтедобычи в Ливии, Саудовская Аравия нарастила добычу до самого высокого за последнее десятилетие уровня.

Уралкалий снизил финансовые и физические показатели в первом полугодии 2013, что послужило основанием для пересмотра статегии компании

По акции ФСК ЕЭС наблюдается не слишком активный даунтренд. Его цели определяются в районе 0.09915-0.10201. Текущий отскок из зоны краткосрочной перепроданности пока заявил цель 0.10611. Продолжение местной консолидации сегодня и завтра может привести к образованию небольшой фигуры алмаз (по 7 сессиям)

Снижение напряжения в сирийском вопросе из-за российских предложений по контролю за химическим оружием в Сирии помогло покупкам акциям в США. Развивающиеся рынки (Индия, Индонезия, Филиппины) и Япония активно растут с утра во вторник. В Китае вышли победные данные  о росте промпроизводства. Но российский ММВБ ( и, особенно, акции Газпром, Роснефти) относительно перекуплены, а нефтяные цены снижаются, что делает наш рост уязвимым к колебаниям настроений в Европе.

Дожидаясь от рынка более четких сигналов не будем проводить операций в портфеле.

На вчерашних торгах отечественный рынок показал позитивную динамику. Китайский оптимизм оказался заразительным и привел к росту акций по всему миру - индекс развивающихся рынков  MSCI Emerging Markets (EEM)  за день вырос на 2,65%, американский индекс S&P-500 вырос на 1%. Коммунистический Китай спасет капиталистическую Америку... ну и нас с вами заодно. Не извольте беспокоиться - проблемы секвестра бюджета США не существует, в Египте все хорошо, в Ливии и Сирии еще лучше, нет русских и американских кораблей в Красном море и понятно, что проблемы 17 триллионов  федерального долга США тоже нет. Хорошая работа китайского фокусника. На самом деле рынки не имеют сейчас реального направления. Так, блуждание по пустыне. Правда,  если не повезет, то и в пустыне можно наступить на гвоздь. Таким гвоздем на графике индекса MSCI Emerging Markets будет отметка 41,4, от которой этот  индекс начнет снижаться. По нашему рынку сохраняю прежнее мнение - сегодня на графике индекса ММВБ будет сформирована разворотная фигура, после чего он начнет снижаться. Возможно, до отметки 1410 пунктов, а может быть, и до отметки 1385 пунктов. Посмотрим...

Цена золото двигается в восходящем коридоре 1340 – 1450 долларов за унцию. Есть и более узкий коридор – 1359 - 1416 долларов за унцию. Забастовка шахтеров в Южной Африке закончилась: шахтеры согласились с повышением зарплаты на 8% притом, что Национальный профсоюз шахтеров требовал повысить зарплаты на 60%. Другим заметным событием вокруг золотодобычи стали демонстрации в Румынии против создания крупнейшего в Европе золотого рудника: чтобы высвободить место для карьера, придется разрушить четыре горы. Сторонники проекта говорят, что новый карьер принесет жизненноважные рабочие места и инвестиции в бедные районы на северо-западе Румынии. Оппоненты утверждают, что новый карьер будет представлять риск для окружающей среды.

Банк Франции повысил прогноз по росту экономики в III квартале по сравнению с данными за II квартал с 0,1% до 0,2%. Во II квартале ВВП страны увеличился на 0,2% после сокращения в течение двух предыдущих кварталов. По мнению аналитиков, несмотря на положительную динамику ВВП, страна не справится с ростом безработицы, а экономические реформы недостаточно эффективны, чтобы остановить долгосрочный спад. Кроме того, из-за снижения в конце 2012-го — начала 2013-го во Франции сократится объем налоговых поступлений.

Окончание приема заявок на выкуп акции Ростелеком помогло развиться даунтренду по акции. Однако ниже 100 р бумага опять стала пользоваться спросом и на графике появилась фигура, напоминающая флаг. Цели в его рамках заявлены пока на 105.43-106.47. Однако остаются риски движения в район 82.22-86.7, поскольку после “флажной” паузы даунтренд может возобновиться.  Сейчас даунтренд по акции приостановился, но на дневном графике преобладает негативный фон.

Неделя начинается на позитивной ноте, которую задает бурный рост акций в Японии и Китае. Западные рынки реагируют на этот рост умеренно, поскольку тема удара Сирии остается на близкой повестке дня. Тем не менее у российского рынка есть определенная поддержка, включая рост нефтяных цен.

В последний день недели индекс ММВБ закрыл символическим ростом (0,07%), индекс акций ММВБ-10 снизился на 0,11%. Американские индексы в пятницу также показали незначительные изменения. Близится дата заседания ФРС США, и за последние три недели инвесторы вывели из фондов американских акций $ 15,3 млрд., поэтому устойчивый рост рынка сейчас под большим вопросом. Многое будет зависеть и от ситуации в Сирии. По поводу Сирии Обама обратится к американскому народу во вторник. Что он может сказать нового?  Американская политика в Сирии насквозь лицемерна. Политики не вмешивались, когда Ирак использовал химическое оружие против Ирана, ведь Иран является врагом. На этой неделе Конгресс будет решать, следует ли разрешить военный удар по Сирии. А на основании каких фактов решать? Белый дом продолжает утверждать, что в результате химического воздействия 21 августа 2013 года в Сирии было убито 1429 человеке, организация Врачи без границ подтверждает только 355. Доказательств, что оружие применило правительство Сирии, нет. С таким же успехом можно подозревать иностранных наемников, которых финансирует Катар и  Саудовская Аравия с 2011 года и которые убили более  100 тыс. человек. Лицемерие политики состоит в том, что американцы действуют так, что позиции Китая, России, Ирана не принимаются в расчет. Между прочим, Сирия с 2005 года имеет договор о взаимной обороне с Ираном и любое нападение на Сирию будет считаться нападением на Иран. Иран готовит удар возмездия по Израилю. Невежественное безрассудство американских политиков может привести к гибели и увечьям огромного количества людей.

6 сентября
5 сентября изрядно поменяло настроение на рынке. А проявленный в четверг всплеск покупок, в пятницу имел хорошее продолжение. Индекс ММВБ долетел почти до весенних максимумов и немного не достал до 1450 пунктов. Казалось бы, создалось хорошее сочетание для планов на покупку. Тем более что цены на нефть тоже показывают желание к подрастанию. Однако впереди очень большой фактор неопределенности, связанный с голосованием в конгрессе США по Сирии, который можно условно обозначить «11 сентября». От этого голосования будет многое зависеть в динамике цен. Поэтому до того момента опасно делать особенно резкие движения.
С учетом недельного перерыва в операциях (по случаю предстоящего отпуска) делаем консервативный шаг по небольшому увеличению позиции. Хотя есть уверенность, что в течение предстоящей недели будут показаны более низкие цены.
Покупаем 200 акций Газпрома

6 сентября
5 сентября изрядно поменяло настроение на рынке. А проявленный в четверг всплеск покупок, в пятницу имел хорошее продолжение. Индекс ММВБ долетел почти до весенних максимумов и немного не достал до 1450 пунктов. Казалось бы, создалось хорошее сочетание для планов на покупку. Тем более что цены на нефть тоже показывают желание к подрастанию. Однако впереди очень большой фактор неопределенности, связанный с голосованием в конгрессе США по Сирии, который можно условно обозначить «11 сентября». От этого голосования будет многое зависеть в динамике цен. Поэтому до того момента опасно делать особенно резкие движения.
С учетом недельного перерыва в операциях (по случаю предстоящего отпуска) делаем консервативный шаг по небольшому увеличению позиции. Хотя есть уверенность, что в течение предстоящей недели будут показаны более низкие цены.
Покупаем 200 акций Газпрома

Данные доклада о занятости дают надежду на то, что сворчивание QE3 будет отложено