На сайте МОЭСК 4 сентября дан анонс телефонной конференции: «Ключевые результаты ОАО «МОЭСК» по итогам первого полугодия 2013 года», которая состоится 5 сентября. В тексте сообщения приведены основные сопоставительные данные итогов 1П 2013 года

По индексу РТС зафиксирован пробой уровня локального минимума 8 августа (1294.44). Первая цель Фибоначчи при реализации этого пробоя 1254.4. Приведем некоторые рассуждения  вокруг темы РТС 1250.

Сегодня биржа торгуется с небольшим понижением. Перед открытием торгов я ожидал слабонегативного начала торгов, затем инициативу должны были перехватить «быки». С перехватом инициативы получается не очень… Европейские индексы сейчас снижаются и с технической точки зрения это снижение оправдано. Многие из них достигли понижающихся верхних границ понижающихся каналов, например индекс FTSE 100. С точки зрения технического анализа, этот индекс выглядит слабо: индикатор TRIX-12 показал сигнал на продажу еще 21 августа и сейчас ждем снижение в район 6325, где находится 200-х дневная средняя и нижняя граница понижательного канала. Заявление Владимира Путина о том, что российская сторона не исключает согласия на военную операцию в Сирии, если вина Асада в применении химического оружия будет доказана, приближает ракетные удары по Сирии. Наиболее острожные инвесторы продают акции.

За прошедший день цены на энергоносители совершали разнонаправленные движения. Но наиболее выраженным был рост цен европейской нефти марки Brent. По сравнению с 30 августа рост составил 1,4%, а рост по отношению к минимуму торгов 2 августа (в США 2 августа был выходным днем и есть только данные по европейским торгам)  и вовсе превышал внушительные 3%.
На сегодня цены дальних фьючерсов на нефть по обе стороны Атлантики по-прежнему оказываются ниже цен ближних контрактов – игроки ждут в будущем снижения цен черного золота.
Цены на нефть лихорадит в зависимости от новых поворотов обстановки вокруг Сирии. После выступления президента США Барака Обамы, грозно обещавшего атаковать Сирию, но только после одобрения обеих палат конгресса цены на нефть немного корректировались вниз. Но после пролета баллистических ракет в Средиземном море и сообщений, что руководство обеих палат парламента США поддерживает проведение военной операции, цены на нефть в Европе продолжили свой рост.

По акции Норникеля ситуация шатается из стороны в сторону. В рамках большого понижательного клина препятствия акции около 4500 обусловливают риски движения вниз к 4083. С другой стороны,  августовская поддержка в районе 4282 дает цель вверх 4698. На дневном графике  установился в основном нейтральный фон (слабонегативный).

Страхи перед одобрением Конгресса США войны в Сирии частично компенсированы данными о росте деловой активности в сфере услуг Китая. Европа открывается позитивно перед аналогичными утренними данными по PMI еврозоны. Российский рынок пока не имеет побудительных мотивов для сильного движения вниз.

Утренний позитив постепенно растерялся под грузом текущих новостей. Поступившие сообщения о запуске двух ракет в Средиземном море дернули вниз котировки бумаг. Но даже и после указанных обострений рынок не оставлял попытки удержать подрастание. Индекс ММВБ заканчивает день в небольшом плюсе. Лучше рынка с положительным результатом закончили день Телекомы и нефтегазовый сектор. Среди лидеров рынка акции НОВАТЭК -  рынок ждет от совета директоров рекомендации по промежуточным дивидендам. Хуже рынка и в небольшом минусе закончился день для металлургии и машиностроения. Слабые результаты продаж (в августе показано очень впечатляющее снижение появления новых владельцев жигулей) давят на акции АвтоВАЗа. Кстати, снижение продаж автомобилей идет во многих странах. В августе число проданных автомобилей в Германии снизилось на 5%. Уменьшается число продаж автомобилей в Италии. Акции СОЛЛЕРС тоже как бы устыдились роста предыдущего дня. Лучше рынка вместе с мировым банковским сектором акции Сбербанка.

3 сентября
Обстановка вокруг Сирии продолжает занимать умы рыночных инвесторов. Евро скользит вниз по отношению к доллару. На сегодня за европейскую валюту дают 1,316 доллара вместо 1,342 на 21 августа. Цены на нефть после ослабления первой волны напряженности и снижения со 117 до 112 долларов за баррель (за нефть марки Brent) продолжили рост и к концу торгов во вторник за бочку давали уже  115 долларов.  
Немного успокаивавшееся рыночное море во вторник вновь забурлило. Утренний позитив постепенно растерялся под грузом текущих новостей. Поступившие сообщения о запуске двух ракет в Средиземном море дернули вниз котировки бумаг. Но даже и после указанных обострений рынок не оставлял попытки удержать подрастание. Индекс ММВБ заканчивает день в небольшом плюсе.
Проявляем выдержку и не проводим операций в портфеле.

На вчерашних торгах индексы показали положительную динамику. Вместе с тем болезненная реакция рынка на запуск ракет в Средиземном море показывает, что сирийский фактор остается доминирующим для трейдеров. Мы ступили в холодные рыночные воды сентября только одной ногой. Поплывем мы по рыночным волнам  только когда начнется операция США  против сирийских правительственных сил. За последние 60 лет сентябрь был худшим месяцем в году для американского рынка: снижение в среднем составило 0,5% (по данным Stock Trader).  Факторы, которые позволяют нашему рынку показывать динамику, независимую от основных мировых бирж, сейчас в дефиците. Президент США Барак Обама подтвердил, что он не намерен проводить двустороннюю встречу с президентом России Владимиром Путиным на саммите "Большой двадцатки" в Санкт-Петербурге. Надежды на то, что после вступления России в ВТО начнется расширение торговых свиязей между Россией и Евросоюзом, не оправдались.  Если говорить о Германии, то российский экспорт в первом полугодии упал на 8%, а импорт сократился на 0,5%. Место ведущего торгового партнера Германии в Восточной Европе заняла Польша.

3 сентября
Обстановка вокруг Сирии продолжает занимать умы рыночных инвесторов. Евро скользит вниз по отношению к доллару. На сегодня за европейскую валюту дают 1,316 доллара вместо 1,342 на 21 августа. Цены на нефть после ослабления первой волны напряженности и снижения со 117 до 112 долларов за баррель (за нефть марки Brent) продолжили рост и к концу торгов во вторник за бочку давали уже  115 долларов.  
Немного успокаивавшееся рыночное море во вторник вновь забурлило. Утренний позитив постепенно растерялся под грузом текущих новостей. Поступившие сообщения о запуске двух ракет в Средиземном море дернули вниз котировки бумаг. Но даже и после указанных обострений рынок не оставлял попытки удержать подрастание. Индекс ММВБ заканчивает день в небольшом плюсе.
Проявляем выдержку и не проводим операций в портфеле.

Сегодня рынок показывает позитивную динамику (индекс ММВБ +0,3%), но общее впечатление, что котировки акций в сентябре будут ниже. На этой неделе произойдет много событий, которые могут повлиять на динамику рынка. Пресс-конференция главы ЕЦБ Драги, двухдневный саммит G-20 на высшем уровне в Санкт-Петербурге, доклад о занятости за август в США. Сильные движения рынка будут в конце недели.  Ситуация на валютном рынке более  интересна.  Цены на нефть (Brent) в районе 113, пара USD/RUB в районе 33,4 -  это не даже не фантастика, а фильм ужасов.  Военная премия к цене нефти из-за событий в Сирии может через месяц улетучиться – цены на нефть снизятся на 10 долларов (минимум) и рубль просто рухнет, а мой прогноз  по курсу на конец года 34,2-34,4 исполнится досрочно.

Газпром представил не прошедшую аудит консолидированную промежуточную сокращенную финансовую отчетность по МСФО за 3 месяца 2013 года.Выручка от продаж (за вычетом НДС, акциза и таможенных пошлин) увеличилась на 19%. Прибыль от продаж увеличилась на 67%. Маржа прибыли от продаж увеличилась с 25% за три месяца, закончившихся 31 марта 2012 г., до 35% за три месяца, закончившихся 31 марта 2013 г. Однако итоговые результаты подпортил полученный компанией в отчетном периоде чистый финансовый расход в 23,9 млрд. рублей, вместо дохода в 109,4 млрд. рублей по итогам 1К. 2012 года. В итоге чистая прибыль компании выросла лишь на 4,6%, а маржа чистой прибыли снизилась с 30,3% до 26,5%. Компания продолжает работать в непростой для себя период. Однако рост продаж газа, особенно ярко проявившийся уже за границами первого квартала, позволяет рассчитывать на улучшение показателей по итогам 2013 года.  

Обсуждение проблем национальных валют Индии, Бразилии и России

Июльский “случайный” выброс вверх по акции Сургутпреф (23.95) подтвердился повышательной целью 24.73 от мажорной поддержки 21.77. На дневном графике преобладание позитивного фона дает заявку на аптренд, который с июля реализуется в умеренном повышательном клине. Конечно, существует вероятность и медвежьего сценария пробития этого клина вниз.

Азиатские рынки растут, американские и европейские фьючерсы в позитиве. Тема экономического восстановления в Европе и Китае на фоне ослабления страхов по Сирии является пока доминирующей. Вероятен возврат индекса ММВБ к вчерашним максимумам 1373-1374.

В понедельник индекс ММВБ прибавил лишь символические 0,21%. Большинство отраслевых индексов тоже находятся вблизи нулевых отметок. Хуже других смотрелся сектор телекомов. Над рынком продолжали витать новости об эпопее с Уралкалием. Интрига достойна Голливуда: уже акционер компании Керимов объявлен в международный розыск. Но при любых раскладах Уралкалий с его рентабельным производством останется на плаву по причине спроса на удобрения. Но этого нельзя сказать про АвтоВАЗ.  Компания сообщила о более, чем десятипроцентном снижении продаж автомобилей в 2013 году, с чем и было связано существенное снижение цен акций.

2 сентября
На рынке нет существенных движений индекса ММВБ. По ряду акций в торговой системе отмечены большие отклонения от нулевых отметок в колонке изменений цен. Много скачков более 10 и даже 20 процентов. Однако часть из них просто связана с пока еще не полностью отлаженной работой торговой системы Quiq (или малой ликвидностью торгов до 2 сентября) в условиях перехода на новый режим Т+2. Посмотрим на то, как все будет функционировать 3 сентября. А основных движений на рынке ожидаем к концу недели, когда будут происходить важные события.
Операций в портфеле не проводим.

Перед началом вчерашних торгов мы ожидали нейтрального открытия, затем, по нашим прогнозам, инициативу должны были взять "быки", черпавшие вдохновение от торгов в Азии. По итогам дня индекс ММВБ вырос на 0,21%, индекс акций второго эшелона вырос на 1,05%. Рост мог быть и более убедительным, но помешал выход нескольких плохих новостей. Компания "АвтоВАЗ" сообщила, что продажи автомобилей Lada в 2013 году сократились на 10,9% - акции компании упали на 3,6%. СМИ Белоруссии сообщили о том, что Интерпол объявил в розыск основного акционера "Уралкалия" Сулеймана Керимова. Керимову грозит тюремный срок до десяти лет, поэтому акции "Уралкалия" закрылись в отрицательной зоне. Сильного снижения не произошло из-за наличия зоны поддержки 142-153 на графике эмитента, кроме того большинство инвесторов воспринимают последние события вокруг "Уралкалия" как политический торг Москвы и Минска, к которому производитель калийных удобрений не имеет непосредственного отношения.

2 сентября
На рынке нет существенных движений индекса ММВБ. По ряду акций в торговой системе отмечены большие отклонения от нулевых отметок в колонке изменений цен. Много скачков более 10 и даже 20 процентов. Однако часть из них просто связана с пока еще не полностью отлаженной работой торговой системы Quiq (или малой ликвидностью торгов до 2 сентября) в условиях перехода на новый режим Т+2. Посмотрим на то, как все будет функционировать 3 сентября. А основных движений на рынке ожидаем к концу недели, когда будут происходить важные события.
Операций в портфеле не проводим.

Отскок по акции Северстали наметил повышательную цель до 294.1 р., что предполагает продолжение умеренного тренда, который сейчас реализуется в рамках двухмесячного повышательного коридора. В разрезе годового графика это означает реализацию 38.2% отскока в годовом диапазоне бумаги (292.8)  На дневном графике преобладает позитивный фон