К концу недели на рынок возвратились страхи по поводу Сирии. С одной стороны, рост нефтяных цен и укрепление рубля помогает российским акциям. Однако существенной поддержки от западных рынков в конце недели ждать не стоит. К тому же азиатские рынки в пятницу корректируются перед лицом приближения исторического заседания ФРС 17-18 сентября. К тому же отсрочка индексацию тарифов на газ (и электричество) снижает привлекательность основного локомотива ММВБ.

Дожидаясь от рынка более четких сигналов не будем проводить операций в портфеле.

Сегодня наш рынок снижается. Европейские рынки также снижаются: данные показали резкое падение промышленного производства в июле в зоне евро. На индексе РТС мы увидели ложный пробой максимума 1401,64 и теперь ждем сегодняшнего закрытия. Если день закроется снижением, то это станет хорошим сигналом, что силы «быков» слабеют. При общем снижении рынка разные акции будут выглядеть по-разному. Котировки «ЛУКОЙЛа», например, снизятся в район 1966 (первой зоны торможения), затем снижение продолжиться в зону стопов по длинным позициям. По времени это снижение может совпасть с ослаблением рубля. Сейчас валютная пара USD/RUB довольно близко находится от отметки 32,5, где проходит повышательный тренд (с февраля текущего года). Очень похоже, что рост будет до отметки 33,05, но я воздерживаюсь от рекомендации «покупать», т.к. завтрашнее заседание Центробанка может спутать все карты. Есть вероятность, что пара USD/RUB сначала снизиться до 32,2, – и лишь потом начнется рост до 33,05. В любом случае, тенденция ослабления рубля по отношению к доллару на фоне свертывания программ стимулирования экономики в США носит среднесрочный характер, поэтому купить доллар никогда не поздно. Сезонное давление на рубль сейчас ослабло, но это только на руку покупателем: лучше покупать по 32,2, чем по 34.

Чистая прибыль ВТБ в 1 полугодии 2013 года по МСФО снизилась на 17,9% - до 27,6 млрд рублей.

Акция  Лукойла вышла к верхней границе годового рейнджа, которая начинается примерно от 2040р и тянется до 2088р. На дневном графике преобладание позитивного фона дает заявку на аптренд, цель которого простирается примерно до 2140р. Напротив, цели коррекции от верхней границы (мажорного сопротивления 2042.7) заявлены до 1956.7.

Дожидаясь от рынка более четких сигналов не будем проводить операций в портфеле.

Американский рынок, включая нефтегазовый сектор, подрос вечером, рост российских ADR в Нью-Йорке опережал S&P 500, что задает позитивную неопределенность на открытии в ожидании положительного открытия Европы. Ротация между акциями сдерживает общую коррекцию российских индексов, тем не менее их общая небольшая перекупленность не дает большого потенциала для роста. Азиатские рынки торгуются смешанно, Япония падает, Китай раллировал на планах реформ в финансовой сфере.

Второй день подряд отечественные индексы показывают боковую динамику. "Быки" стреножены или поели косхалвы,  и зубы у них слиплись и они не могу поглощать акции? И то, и другое! Стреножены зоной технического сопротивления 1450-1455 по индексу ММВБ. Зубы слиплись от того, что цены на нефть перестали расти. Несколько дней назад риторика вокруг Сирии была угрожающей, и казалось, что удар будет нанесен не сегодня, так завтра. В данный момент такой удар стал маловероятным в связи с тем, что Барак Обама не получил поддержку ни в Конгрессе, ни со стороны общественности. Путин вчера заявил, что если США и его союзники предпримут военные действия без санкции Совета Безопасности, то ООН рухнет так же, как рухнула в прошлом веке Лига Наций. Теперь трейдеры следят не за военными, а за политиками. В случае сегодняшних успешных переговоров в Женеве между госсекретарем США Джоном Керри и министром иностранных дел России Сергеем  Лавровым по поводу изъятия химического оружия у сирийского правительства, мы увидим еще одну волну снижения нефтяных цен.

Сегодня рынок буксует на месте: инвесторы берегут силы для пятницы 13-го, когда в США будет опубликована важная макроэкономическая статистика. С другой стороны, многие отечественные акции уже выполнили ближайшие цели роста: например, котировки «Роснефти» достигли сопротивления 270 – 275, – и сейчас не исключено коррекционное снижение в район 249. Нефтяные цены могут удерживаться над зоной поддержки 109-11, а снижение все равно произойдет. Если рынок хочет корректироваться, он корректируется, невзирая на нефтяные цены. Из внешний новостей отмечу выступление китайского премьера на Всемирном экономическом форуме в северо-восточном портовом городе Далянь. «Основные экономические показатели за последние два месяца, начиная от PMI, PPI , промышленного производства, торговли электроэнергии и грузовые перевозки улучшились, безработица снижается, инфляция оставалась стабильной, настроения участников рынка улучшаются", – сказал премьер. По его мнению, в этом году китайская экономика вырастет, как и ожидалось на 7,5%. Он обещал выдерживать стабильную денежно-кредитную политику, даже если мировые рынки капитала покажут волатильность.

Аптренд по Камазу завел акцию в состояние относительной перекупленности, что ограничивает потенциал ее роста в ближайшее время. Наиболее “старый” и надежный таргет вверх 66.42. Далее цели вверх концентрируются в районе 67.39-71.55, вторая группа целей указывает на район 84.77. Цели коррекции пока ярко не проявлены и ограничиваются местной целью 62.39, которая достижима в пределах агрессивного повышательного коридора-клина.  

Азиатские рынки растут, но “западные” фьючерсы более неопределенны, что сдерживает виды на общий рост российских акций, заставляя гадать о времени скорой коррекции. Индекс ММВБ находится  в состоянии легкой перекупленности за счет, прежде всего, акций Газпрома, но акции Сбербанка ещё в “боевой форме”, к тому же курс рубля пошел в рост, хотя нефтяные цены освободились от части военной премии.

Дожидаясь от рынка более четких сигналов не будем проводить операций в портфеле.

По итогам вчерашнего дня рост индекса ММВБ составил 0,14%. На графике индекса и на графиках нефтяных акций появились разворотные фигуры. Теперь все локальные повышения рынка можно использовать для открытия коротких позиций. Не сегодня, так завтра биржевые "быки" катапультируются на Марс и рынок просядет под собственной тяжестью. Индекс ММВБ снизится до 1410-1415 пунктов. Почему забуксовал рынок? Костяк индексов составляют акции нефтегазового сектора, который лихорадило. Барак Обама сменил риторику и призывает к дипломатии в отношении к Сирии. Геополитические риски снизились, и естественно, что происходит перегруппировка активов - инвесторы продают золото и нефть. В Америке нефтегазовый сектор также "закашлял". На росте индекса S&P-500 на 0,73% индекс американской "нефтянки" NYSE ARCA OIL & GAS снизился на 0,29%; Нефтяные цены уже достигли зоны поддержки  109-111 (Brent). Насколько сейчас сбалансированы спрос и предложение нефти -  это большой вопрос: пользуясь падением нефтедобычи в Ливии, Саудовская Аравия нарастила добычу до самого высокого за последнее десятилетие уровня.

Уралкалий снизил финансовые и физические показатели в первом полугодии 2013, что послужило основанием для пересмотра статегии компании

По акции ФСК ЕЭС наблюдается не слишком активный даунтренд. Его цели определяются в районе 0.09915-0.10201. Текущий отскок из зоны краткосрочной перепроданности пока заявил цель 0.10611. Продолжение местной консолидации сегодня и завтра может привести к образованию небольшой фигуры алмаз (по 7 сессиям)

Снижение напряжения в сирийском вопросе из-за российских предложений по контролю за химическим оружием в Сирии помогло покупкам акциям в США. Развивающиеся рынки (Индия, Индонезия, Филиппины) и Япония активно растут с утра во вторник. В Китае вышли победные данные  о росте промпроизводства. Но российский ММВБ ( и, особенно, акции Газпром, Роснефти) относительно перекуплены, а нефтяные цены снижаются, что делает наш рост уязвимым к колебаниям настроений в Европе.

Дожидаясь от рынка более четких сигналов не будем проводить операций в портфеле.

На вчерашних торгах отечественный рынок показал позитивную динамику. Китайский оптимизм оказался заразительным и привел к росту акций по всему миру - индекс развивающихся рынков  MSCI Emerging Markets (EEM)  за день вырос на 2,65%, американский индекс S&P-500 вырос на 1%. Коммунистический Китай спасет капиталистическую Америку... ну и нас с вами заодно. Не извольте беспокоиться - проблемы секвестра бюджета США не существует, в Египте все хорошо, в Ливии и Сирии еще лучше, нет русских и американских кораблей в Красном море и понятно, что проблемы 17 триллионов  федерального долга США тоже нет. Хорошая работа китайского фокусника. На самом деле рынки не имеют сейчас реального направления. Так, блуждание по пустыне. Правда,  если не повезет, то и в пустыне можно наступить на гвоздь. Таким гвоздем на графике индекса MSCI Emerging Markets будет отметка 41,4, от которой этот  индекс начнет снижаться. По нашему рынку сохраняю прежнее мнение - сегодня на графике индекса ММВБ будет сформирована разворотная фигура, после чего он начнет снижаться. Возможно, до отметки 1410 пунктов, а может быть, и до отметки 1385 пунктов. Посмотрим...

Цена золото двигается в восходящем коридоре 1340 – 1450 долларов за унцию. Есть и более узкий коридор – 1359 - 1416 долларов за унцию. Забастовка шахтеров в Южной Африке закончилась: шахтеры согласились с повышением зарплаты на 8% притом, что Национальный профсоюз шахтеров требовал повысить зарплаты на 60%. Другим заметным событием вокруг золотодобычи стали демонстрации в Румынии против создания крупнейшего в Европе золотого рудника: чтобы высвободить место для карьера, придется разрушить четыре горы. Сторонники проекта говорят, что новый карьер принесет жизненноважные рабочие места и инвестиции в бедные районы на северо-западе Румынии. Оппоненты утверждают, что новый карьер будет представлять риск для окружающей среды.

Банк Франции повысил прогноз по росту экономики в III квартале по сравнению с данными за II квартал с 0,1% до 0,2%. Во II квартале ВВП страны увеличился на 0,2% после сокращения в течение двух предыдущих кварталов. По мнению аналитиков, несмотря на положительную динамику ВВП, страна не справится с ростом безработицы, а экономические реформы недостаточно эффективны, чтобы остановить долгосрочный спад. Кроме того, из-за снижения в конце 2012-го — начала 2013-го во Франции сократится объем налоговых поступлений.