Американский рынок вновь наполнился оптимизмом по поводу скорой перспективы решения бюджетной проблемы. Республиканцы изъявили желание краткосрочно поднять лимит госдолга и встречаются сегодня с Обамой по этому поводу. Конгрессмены спешат закончить дела на этой неделе перед перерывом в работе Конгресса. Американские  и европейские фьючерсы показывают солидный позитив, растет японский рынок. Текущее падение китайского рынка имеет внутренние причины. Россия же имеет повод продолжить рост.

На торгах в среду большинство акций показало боковую динамику. На графике индекса ММВБ есть зона сопротивления 1500 - 1520, но она не является стимулом для открытия коротких позиций. Цены на нефть (Brent) вышли из понижающегося канала (с 29.08.13) наверх и перешли в боковой диапазон 106 - 110. Президент США Барак Обама официально выдвинул Джанет Йеллен на должность нового руководителя Федеральной резервной системы (ФРС). Йеллен - сторонница агрессивных действий центрального банка для стимулирования экономического роста за счет низких процентных ставок, поэтому сильное снижение цен на "черное золото" под большим вопросом. Сегодня агентство ОПЕК планирует опубликовать свой ежемесячный отчет по нефти. Опрос нефтяного агентства Platts показал, что впервые за два года в сентябре добыча нефти упала до уровня ниже 30 млн. баррелей в день. Негативно влияют на добычу забастовки нефтяников в Ливии и остановка не ремонт крупных производственных мощностей в южном Ираке.  В такой ситуации для того чтобы, привлечь новых покупателей в нефтегазовые акции, не надо большой коррекции - достаточно символической. Американский индекс S&P-500 остается на среднесрочном  на повышательном тренде, хотя индикатор  MACD вышел на отрицательную территорию и выдал "медвежий" сигнал. Осталась самая малость: индекс должен протестировать снизу отметку 1675 и затем снизиться ниже уровня 1627. При таком сценарии наши акции потеряют привлекательность. Но пока опрос  Reuters показал: ведущие стратеги с  Wall Street ожидают, что к концу года рынок восстановится.

Предыдущие два дня, когда наш рынок вел себя в некоторой противофазе со слабостью зарубежных рынков, не получили продолжения в сегодняшней торговле. С утра еще были попытки роста. Но в течение дня новостной фон был разнонаправленным с преимуществом минорных нот. Промышленное производство в Великобритании за август показало неожиданно сильный провал на 1,1%, а цифры подрастания промпроизводства в Германии лишь отчасти компенсировали это негативное впечатление. Отчет Alcoa оказался лучше ожиданий, что немного подправляет ожидания на отчетный период.
Доллар, возможно, пошел на поправку. После длительного роста евро развернулось и от недавней отметки в 1,364  доллара за евро снизилось до 1,35 долларов за евро. Возможно, заканчивается месячная полоса снижения доллара относительно иены; во всяком случае, наблюдается уже два дня снижения доллара против иены. На фоне растущего доллара начали сильно проваливаться цены на нефть. На этом фоне слабость западных фондовых рынков уже приобретает большую значимость и для наших инвесторов. А рост объемов торгов на Московской Бирже, наблюдавшийся в предыдущие два дня, совсем не обязательно будет свидетельствовать о долгожданном существенном притоке иностранных инвестиций.

Совет директоров Банка России рассмотрит вопросы установления процентных ставок по операциям ЦБ на внутреннем финансовом рынке на заседании 14 октября. Об этом сообщает департамент внешних и общественных связей регулятора.

Удивительно поведение российского рынка 7-9 октября на фоне острого падения американского рынка акций 7-8 октября. Американцы опасаются затяжки в переговорах вокруг бюджетного процесса и лимита госдолга. Между тем имидж России в глазах инвесторов улучшился на фоне высоких нефтяных цен, гарантирующих стабильность доходов российского бюджета, и такой мелочи как отсутствие Обамы на саммите АТЭС

Даунтренд по акции ВТБ приблизил ее к майской цене размещения 4.1 коп. (три суверенных фонда Norges Bank Investment Management, Qatar Holding LLC и Государственный нефтяной фонд Азербайджана суммарно вложили $1,7 млрд)
Пока банк поддержали только слова А. Костина, который возмутился скоро на падение акции ВТБ и заявил, что цена банка ниже его капитализации, сap/book value ВТБ составляет всего 0.63 на 7.10, тогда как среднее соотношение по банкам  в MSCI emerging index 1.44. Отскок по акции наметился до 0.04373, но даунсайд тоже сейчас слабоват, всего, по оценке, может дать цель 0.04101.

Уважаемые клиенты и посетители сайта!
В течение нескольких лет в каждодневном режиме (с перерывами на отпуск) мною делались сообщения о проведении операций в виртуальном портфеле. Операции в портфеле проводились только по ценам закрытия на Московской бирже. Выбранный консервативный режим проведения виртуальных сделок, совмещающий в  себе несколько алгоритмов, позволил увеличить начальную сумму 500 тыс. рублей в 2,2 раза. С учетом обвала на рынке, случившегося в кризисный 2008 год и того, что за все это время индекс ММВБ вырос только на 20%, полученный достаточно скромный результат можно считать неплохим.
В связи с планируемым запуском нового сайта аналитики в дальнейшем не планируется продолжать ведение виртуального портфеля. Спасибо за активный интерес к портфелю и успехов в проведении реальных операций на рынке.

Возможно, российский рынок на открытии в среду будет корректировать внутридневную перекупленность после вчерашнего массивного провала акций на Уолл-Стрит. Однако предстоящее официальное назначение м-м Йеллен на роль преемника Бернанке уже помогло японскому рынку акций и сокращает негатив европейских фьючерсов. Американский же рынок после 2 дневного провала встает сегодня на отскок, хотя решение бюджетной проблемы пока ещё не видно.

На вчерашних торгах индекс ММВБ вырос до сентябрьских максимумов; в то же время индекс развивающихся рынков от MSCI снизился на 0,96%. На американском рынке инициативу захватили "медведи" - индекс Dow Jones Industrial Average (DJIA)  упал на 1,1% (14776.53). Такой нерадостный день рождения  индекса - впервые он был опубликован 8 октября 1896 года. Американские инвесторы сейчас прислушиваются не к аналитикам, а к политикам, а политики не могут договориться по бюджетным вопросам. Поэтому индекс волатильности CBOE вернулся к июньским максимумам, а индекс Dow Jones Industrial Average упал до минимумов августа. Президент США Барак Обама предупредил, что в случае, если американские конгрессмены не договорятся о повышении предельной суммы госдолга, страна может погрузиться в рецессию. Страшно?

Выходившие макроэкономические новости не очень благоприятствовали развитию оптимизма на фондовых площадках. Так, заказы промышленных предприятий в Германии вместо ожидавшегося роста вновь показали небольшое снижение, а в США совсем сбился график выхода макроданных. Торговые площадки в Европе показывали слабость. Большинство площадок к закрытию нашего рынка показывает небольшой минус. С понижением открылся рынок в США. Но зато порадовали цены на нефть.
На нашем рынке продолжился рост. Индекс ММВБ прибавляет более одного процента. Особенно впечатляющим стал пробой ценами акций Газпрома уровня 150 рублей за акцию. Тем самым акции Газпрома смогли преодолеть падающий тренд и перейти на траекторию роста. В связи с саммитом АТЭС продолжают активно обсуждаться различные варианты поставок газа в перспективный АТР. В том числе вновь возобновились обсуждения возможного строительства трубы в Южную Корею, но более интересны поставки СПГ. Планов громадье. Инвесторы проявляют повышенный интерес, а спекулянты заостряют внимание на пробое ценами акций важнейших уровней. Полагаю, что сегодняшний день раскрывает потенциал среднесрочного роста цен акций компании. Но купить акции еще будет возможность.
Даешь Хигсу –бозон и Нобелевскую премию, а нашему рынку рост!

Компания “Норильский никель” презентовала свою стратегию в Лондоне (4.10) и Нью-Йорке (7.10). Эти презентации соотносятся с недавними заявлениями в области дивидендной политики.  Общая суть  политики состоит в сокращении общего объема капиталовложений и концентрации усилий на развитии рентабельных активов. По сравнению с прошлыми

Международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service оставило "негативный" прогноз развития банковской системы РФ, ожидая дальнейшего ухудшения операционной среды в секторе. Об этом говорится в опубликованных сегодня материалах агентства. Оценка перспектив российского банковского сектора не меняется с октября 2011г., когда Moody's изменило прогноз по сектору со "стабильного" на "негативный".

Провозглашение новой дивидендной политики и зарубежные презентации стратегии компаний встрепенули увядающий  интерес к акции Норникеля. Бумага продолжает  находиться в рамках трехмесячного повышательного коридора.  Флуктуации акции показывают в настоящее время две противоположные тактики игры с целями 4639 и 4867.  На дневном графике наблюдается не слишком большое преобладание позитивного фона.

Одна из крупнейших мировых энергетических компаний Eni опубликовала обзор «World Oil and Gas Review». По версии компании запасы нефти в мире составляют 1650 млрд. баррелей, которых хватит при сегодняшних темпах потребления на 52 года. В том числе наибольшие запасы нефти у Венесуэлы – 297,6 млрд. баррелей.  Россия, имеющая 80 млрд. баррелей запасов  по этому показателю находится на 8 месте, пропуская вперед Венесуэлу, Саудовскую Аравию, Канаду, Иран, Ирак, Кувейт и ОАЭ. По данным Eni, добыча нефти в мире увеличилась в 2012 году на 2,9% до 86,9 млн. баррелей в сутки. В Северной Америке добыча выросла на 10,9% до 12,9 млн. баррелей в сутки благодаря разработке трудно извлекаемой нефти. Кстати, крупнейшая нефтяная компания Роснефть в январе-сентябре увеличила добычу почти на 50%, доведя ее до 139, млн. тонн. А в планах компании увеличение годовой добычи выше 200 млн. тонн.
По версии Eni мировые резервы газа выросли на 0,4% и в 2012 году достигли 200,7 трлн. м3. Запасов газа при сегодняшних темпах добычи хватит на 59 лет. В обзоре обращает на себя внимание годовое снижение на 2% объем торгов сжиженным природным газом. (В 2012 году - 232,428 млн. тонн СПГ по сравнению с 237,075 млн. тонн СПГ в 2011 году.) До 2012 года это был очень бурно растущий сектор. На ближайшее время ожидается продолжение роста поставок СПГ.

Российский рынок проявил завидную устойчивость перед лицом бюджетных испытаний в Вашингтоне. Легенда о роли энергоносителей подкреплена высокими ценами на нефть и относительной устойчивостью российского бюджета в этой связи. Во вторник утром фондовым “быкам” на помощь поспешил Китай, который возвратился с очередного праздника в хорошем настроении. Инвесторы же на Уолл-Стрите после вчерашнего падения затаились и ждут продолжения переговоров республиканцев с демократами

Дожидаясь от рынка более четких сигналов не будем проводить операций в портфеле.

На вчерашних торгах рынок показал восходящую динамику. Довольно неожиданно,  так как эта восходящая динамика диссонирует с понижательной тенденцией на большинстве других развивающихся рынков (индекс EEM закрылся с понижением 0,85%). Представлялось, что по мере приближения к 17 октября волатильность на рынках усилится. После того как будет поднят потолок госдолга, рейтинговые агентства могут снизить рейтинги США. Например, эксперты агенства  Мoody's постоянно подчеркивают, что компромиссные соглашения по бюджету в среднесрочной перспективе не обеспечивают принципиальное сокращение размера долга. Президент США Барак Обама вчера призвал законодателей поднять лимит долга на следующей неделе. На рынках не наблюдается паники из-за бюджетных проблем США, скорее это нервозность. Если же бюджетные проблемы США не удастся решить в октябре, то инвесторы попадут в перекрестье прицела "медведей". Инвесторы это понимают, поэтому мы видим определенные позитивные тенденции на графике золота и серебра,  спрос на швейцарский франк, фунт и евро.  Комментатор CNBC и автор "Учебника для инвестора" Барри Ризолц, который недавно открыл свой фонд по управлению активами,  в интервью Yahoo Finance заявил что бездействие правительства в течение месяца и более может вызвать 20-процентную или даже 30-процентную коррекцию на рынке. Посмотрим... Мое мнение, что Барак Обама использует«кризис» , чтобы набрать политические очки , пытаясь сделать бюджетный кризис как можно более болезненным для граждан США. Можно закрыть музеи из-за бюджетного кризиса, вход на Статую свободы, но зачем закрывать Мемориала ветеранов Вьетнама? Непонятно. Мемориал - это стена и тротуар около нее. Зачем закрывать стену из-за бюджетного кризиса?

Слабость мировых фондовых рынков, которые выстраивают свою динамику с оглядкой на висящие противоречия по поводу бюджета и потолка госдолга в США, а так же утренние снижения цен на нефть отразились и на нашем рынке, который начал неделю с небольшого снижения. Макроэкономический календарь на день был довольно разреженным, да и с сообщениями: публикация отложена «из-за роспуска госучреждений» могут отучить рыночных игроков сверять свои действия с макроэкономическим календарем.
Но к закрытию торгов индекс ММВБ подходит с небольшим плюсом, и устремленной вверх динамикой.

Российский рынок в начале недели пытается противостоять негативным ветрам из США.  Некоторую поддержку рынку оказал президент Путин на саммите АТЭС.  Президент высказался за либерализацию экспорта сжиженного газа, упомянув при этом компанию Новатэк. Также было сказано об общих планах расширения взаимодействия со странами АТР в сфере энергетике, что помогло выйти в плюс акции Газпрома. В иной ситуации в позитив вышла бы сегодня и акция Сбербанка; банк сегодня показал неплохой отчет за

В настоящий момент индекс ММВБ находится у нулевой отметки. Начало торгов происходило в отрицательной зоне, так как рынок отыгрывал негатив выходных, но сейчас ситуация улучшилась. В выходные спикер палаты представителей республиканец Джон Бейнер сказал, что потолок госдолга США не будет повышен без "серьезного разговора". Всемирный банк понизил прогнозы экономического роста в Китае и большинстве развивающихся стран Восточной Азии на 2013 и 2014 годы: «…рост экономики Восточной Азии замедляется, Китай переходит от экспортно-ориентированной экономики и фокусируется на внутреннем спросе". Директор департамента развивающихся рынков Morgan Stanley Investment Management Рушир Шарма считает, что экономика некоторых развивающихся стран, в частности России, Бразилии и ЮАР, показывает слабые результаты, а темпы роста в Китае могут снизиться до 5-6%.