Компания “Норильский никель” презентовала свою стратегию в Лондоне (4.10) и Нью-Йорке (7.10). Эти презентации соотносятся с недавними заявлениями в области дивидендной политики.  Общая суть  политики состоит в сокращении общего объема капиталовложений и концентрации усилий на развитии рентабельных активов. По сравнению с прошлыми

Международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service оставило "негативный" прогноз развития банковской системы РФ, ожидая дальнейшего ухудшения операционной среды в секторе. Об этом говорится в опубликованных сегодня материалах агентства. Оценка перспектив российского банковского сектора не меняется с октября 2011г., когда Moody's изменило прогноз по сектору со "стабильного" на "негативный".

Провозглашение новой дивидендной политики и зарубежные презентации стратегии компаний встрепенули увядающий  интерес к акции Норникеля. Бумага продолжает  находиться в рамках трехмесячного повышательного коридора.  Флуктуации акции показывают в настоящее время две противоположные тактики игры с целями 4639 и 4867.  На дневном графике наблюдается не слишком большое преобладание позитивного фона.

Одна из крупнейших мировых энергетических компаний Eni опубликовала обзор «World Oil and Gas Review». По версии компании запасы нефти в мире составляют 1650 млрд. баррелей, которых хватит при сегодняшних темпах потребления на 52 года. В том числе наибольшие запасы нефти у Венесуэлы – 297,6 млрд. баррелей.  Россия, имеющая 80 млрд. баррелей запасов  по этому показателю находится на 8 месте, пропуская вперед Венесуэлу, Саудовскую Аравию, Канаду, Иран, Ирак, Кувейт и ОАЭ. По данным Eni, добыча нефти в мире увеличилась в 2012 году на 2,9% до 86,9 млн. баррелей в сутки. В Северной Америке добыча выросла на 10,9% до 12,9 млн. баррелей в сутки благодаря разработке трудно извлекаемой нефти. Кстати, крупнейшая нефтяная компания Роснефть в январе-сентябре увеличила добычу почти на 50%, доведя ее до 139, млн. тонн. А в планах компании увеличение годовой добычи выше 200 млн. тонн.
По версии Eni мировые резервы газа выросли на 0,4% и в 2012 году достигли 200,7 трлн. м3. Запасов газа при сегодняшних темпах добычи хватит на 59 лет. В обзоре обращает на себя внимание годовое снижение на 2% объем торгов сжиженным природным газом. (В 2012 году - 232,428 млн. тонн СПГ по сравнению с 237,075 млн. тонн СПГ в 2011 году.) До 2012 года это был очень бурно растущий сектор. На ближайшее время ожидается продолжение роста поставок СПГ.

Российский рынок проявил завидную устойчивость перед лицом бюджетных испытаний в Вашингтоне. Легенда о роли энергоносителей подкреплена высокими ценами на нефть и относительной устойчивостью российского бюджета в этой связи. Во вторник утром фондовым “быкам” на помощь поспешил Китай, который возвратился с очередного праздника в хорошем настроении. Инвесторы же на Уолл-Стрите после вчерашнего падения затаились и ждут продолжения переговоров республиканцев с демократами

Дожидаясь от рынка более четких сигналов не будем проводить операций в портфеле.

На вчерашних торгах рынок показал восходящую динамику. Довольно неожиданно,  так как эта восходящая динамика диссонирует с понижательной тенденцией на большинстве других развивающихся рынков (индекс EEM закрылся с понижением 0,85%). Представлялось, что по мере приближения к 17 октября волатильность на рынках усилится. После того как будет поднят потолок госдолга, рейтинговые агентства могут снизить рейтинги США. Например, эксперты агенства  Мoody's постоянно подчеркивают, что компромиссные соглашения по бюджету в среднесрочной перспективе не обеспечивают принципиальное сокращение размера долга. Президент США Барак Обама вчера призвал законодателей поднять лимит долга на следующей неделе. На рынках не наблюдается паники из-за бюджетных проблем США, скорее это нервозность. Если же бюджетные проблемы США не удастся решить в октябре, то инвесторы попадут в перекрестье прицела "медведей". Инвесторы это понимают, поэтому мы видим определенные позитивные тенденции на графике золота и серебра,  спрос на швейцарский франк, фунт и евро.  Комментатор CNBC и автор "Учебника для инвестора" Барри Ризолц, который недавно открыл свой фонд по управлению активами,  в интервью Yahoo Finance заявил что бездействие правительства в течение месяца и более может вызвать 20-процентную или даже 30-процентную коррекцию на рынке. Посмотрим... Мое мнение, что Барак Обама использует«кризис» , чтобы набрать политические очки , пытаясь сделать бюджетный кризис как можно более болезненным для граждан США. Можно закрыть музеи из-за бюджетного кризиса, вход на Статую свободы, но зачем закрывать Мемориала ветеранов Вьетнама? Непонятно. Мемориал - это стена и тротуар около нее. Зачем закрывать стену из-за бюджетного кризиса?

Слабость мировых фондовых рынков, которые выстраивают свою динамику с оглядкой на висящие противоречия по поводу бюджета и потолка госдолга в США, а так же утренние снижения цен на нефть отразились и на нашем рынке, который начал неделю с небольшого снижения. Макроэкономический календарь на день был довольно разреженным, да и с сообщениями: публикация отложена «из-за роспуска госучреждений» могут отучить рыночных игроков сверять свои действия с макроэкономическим календарем.
Но к закрытию торгов индекс ММВБ подходит с небольшим плюсом, и устремленной вверх динамикой.

Российский рынок в начале недели пытается противостоять негативным ветрам из США.  Некоторую поддержку рынку оказал президент Путин на саммите АТЭС.  Президент высказался за либерализацию экспорта сжиженного газа, упомянув при этом компанию Новатэк. Также было сказано об общих планах расширения взаимодействия со странами АТР в сфере энергетике, что помогло выйти в плюс акции Газпрома. В иной ситуации в позитив вышла бы сегодня и акция Сбербанка; банк сегодня показал неплохой отчет за

В настоящий момент индекс ММВБ находится у нулевой отметки. Начало торгов происходило в отрицательной зоне, так как рынок отыгрывал негатив выходных, но сейчас ситуация улучшилась. В выходные спикер палаты представителей республиканец Джон Бейнер сказал, что потолок госдолга США не будет повышен без "серьезного разговора". Всемирный банк понизил прогнозы экономического роста в Китае и большинстве развивающихся стран Восточной Азии на 2013 и 2014 годы: «…рост экономики Восточной Азии замедляется, Китай переходит от экспортно-ориентированной экономики и фокусируется на внутреннем спросе". Директор департамента развивающихся рынков Morgan Stanley Investment Management Рушир Шарма считает, что экономика некоторых развивающихся стран, в частности России, Бразилии и ЮАР, показывает слабые результаты, а темпы роста в Китае могут снизиться до 5-6%.

Район 400р по акции Новатэк оказался пока неприступным, и акция стала показывать слабость. Один из вариантов отката (доминирующий) по ней дает оценку 364.76. В пятницу 4 окт. была задана бычья контригра с целью 384.08.  На дневном графике наблюдается небольшое преобладание негативного фона. Объяснение роста акции (Путин) в понедельник и переоценку целей - смотри в комментариии к этому материалу

Прошедшая неделя на рынке не принесла серьезных изменений, несмотря на обилие важных событий. Индекс ММВБ по итогам недели закрылся вблизи отметки 1474 пункта, показав почти нулевое изменение за прошедшую неделю. Индекс РТС смог показать небольшой прирост. Результаты хуже других показывал сектор электроэнергетики. Но и другие сектора тоже не блистали. Слабое начало недели компенсировалось подрастанием в последний торговый день. Росту под занавес недели способствовало небольшое подрастание нефтяных цен и робкое улучшение на основных фондовых площадках. Однако в складывающейся ситуации остается очень много неопределенного. Особенно напрягала ситуация с обсуждением бюджета в США, когда государству из-за финансовой экономии пришлось отправлять госслужащих в вынужденный отпуск. Судя по поведению рынков, сохраняется вера в то, что разыгрываемое противостояние во многом является игровым шоу, которые в Америке имеют счастливый конец. Немного волновали подраставшие доходности краткосрочных облигаций и подскок стоимости дефолтных свопов. Однако пока доходность долгосрочных облигаций изменяется мало, а доходность ипотечных облигаций в США даже продолжила слабое снижение. Из рыночных картинок большой интерес вызывает то, как евро станет взаимодействовать с уровнями январских максимумов.

В конце прошлой недели шортовые позиции закрывались в опасении того, что за уикэнд бюджетный вопрос в США может быть решен. Однако что не произошло, то не произошло, и спикер Палаты представителей, республиканец Бонер продолжает вести свою игру. Одновременные предупреждения Казначейства США об опасностях дефолта нервируют инвесторов в начале недели. Американские фьючерсы в заметном минусе и Европа открывается в негативе. На ММВБ также придется пересматривать отношение к пятничному росту.

На прошлой неделе российские индексы снижались (вторую неделю подряд). Провальную динамику продемонстрировал сектор электроэнергетики, по которому в последнее время наблюдается дефицит позитивных новостей. Причина снижения рынка - отток средств с развивающихся рынков, связанный с угрозой достижения потолка госдолга США. Кроме того, в конце недели инвесторы переживали из-за новости, что регуляторы ЕС готовят официальную претензию к "Газпрому" по поводу нарушения антимонопольного законодательства.

Дожидаясь от рынка более четких сигналов не будем проводить операций в портфеле..

В третьем квартале Уралкалий существенно нарастил производство, но на 4-квартал вынужден был снизить цены в т.ч. по сезонным причинам.. комментарий

Индекс ММВБ пытается удержаться выше уровня 1450 по мере появления знаков того, что бюджетные проблемы в США всё-таки будут решены. Также инвесторам подыгрывает соображение, что задержки с принятием бюджета приостановит активность ФРС в деле сворачивания QE3. Так, курс доллара против евро подвергся давлению после слов управляющего ФРС Локхарта

Акции Северстали держат курс вниз на поддержки второй половины августа (265-268). Цели вниз подтверждены на 270.8 и 272.. На дневном графике преобладает негативный фон, правда, без подтверждений сильного даунтренда.

Мир (Азия) со странным спокойствием взирает на падение американского фондового рынка в четверг. Возможно, заявление Бонера (республиканец) о том, что они пропустят билль о повышении потолка Госдолга США, скрашивает неприятность всей ситуаций shut-down, которая приведет к тому, что доклад о сентябрьской занятости сегодня не выйдет в свет. Конечно, ФРС не получит ключа к экономической ситуации и не будет спешить сокращать QE3. Однако Европа будет реагировать негативным открытием на ход дел В Вашингтоне, что отразится и на поведении российских инвесторов, которые вчера демонстрировали вчера браваду.

Дожидаясь от рынка более четких сигналов не будем проводить операций в портфеле.