Вчера наш рынок продемонстрировал энергичный подскок наверх, и, что приятно, этот подскок произошел на максимальных за последние три месяца объемах. Летние каникулы закончились. Президент Европейского центрального банка Марио Драги вчера выразил осторожный оптимизм по поводу европейской экономики. Во вчерашнем комментарии я писал, что после торгов я получил сообщение от знакомого трейдера о том, что он закроет "короткие" позиций по "ЛУКОЙЛу" - акции могут показать двухдневный рост, после чего он снова откроет короткие позиции, так как стратегически видит ЛУКОЙЛ на 1800. Интуиция - великая вещь! По-моему, было бы красиво, если бы котировки выросли до зоны сопротивления 2020-2030 или чуть выше, после чего началась новая волна снижения. А разворотная фигура будет нарисована во вторник. Что касается сегодняшнего дня, то поскольку рост рынка был на больших объемах, активно играть на понижение никто не будет. Рост индекса ММВБ вчера составил 3,4%, рост индекса второго эшелона всего лишь 0,97%. О долгосрочном росте в такой ситуации говорить не приходится - деньги не инвестируются в акции второго эшелона, потому что в случае ухудшения мировой экономической ситуации вытащить их оттуда без потерь не получится. Сценарий ухудшения вполне вероятен. После того как канцлер Германии будет благополучно избран 22 сентября, внезапно окажется, что нужно облегчать долговое бремя не только Греции, но и других периферийных стран. Судя по индексу экономического доверия PMI, ситуация во Франции сейчас не улучшается. Сможет ли Германия списать треть долгов Греции и одновременно спасать Францию?

5 сентября
После августовской болтанки рынок наконец-то смог показать хороший рывок наверх. Помогли заключенные договоры по поставкам газа в Китай. На этом выстрелили вверх акции Газпрома и НОВАТЭКа. Особенно впечатляющим рост был у акций Газпрома, которые совершили технический прорыв выше уровней в 135 рублей за штуку. Возможно, что сыграл свою роль переход на новые формы работы, когда западные акулы могут покупать российские акции на привычных для себя условиях. Достаточно уверенное поведение России, оказавшейся в трудное время в самом фокусе мировых софитов, тоже дало свой вклад. Ну и принудительное закрытие накопленных шортов сделало картинку роста подобной взлетающей ракете.
Радуемся росту.
Небольшая фиксация по акциям Газпрома в надежде купить в пятницу по более низкой цене.
Продаем 100 акций Газпрома
Покупаем 100 000 акций ВТБ

Газпром привел на своем сайте следующее сообщение:
«Газпром» и КННК подписали Соглашение об основных условиях трубопроводных поставок природного газа из России в Китай по «восточному» маршруту. Документ носит юридически обязывающий характер. Согласованы все основные условия предстоящих поставок российского природного газа на рынок КНР по «восточному» маршруту: объем и сроки начала экспорта, уровень «бери или плати», период наращивания поставок, уровень гарантированных платежей, точка сдачи газа на границе, а также другие ключевые условия отбора газа. Ценовые условия не будут привязаны к индексу Henry Hub.
Как отметил Алексей Миллер: «Обе стороны подчеркнули долгосрочный стратегический характер нашего партнерства. Хотелось бы поблагодарить китайских коллег за оперативную и слаженную совместную работу в течение последних месяцев. Тот факт, что подписание основных условий состоялось в дни проведения Форума G20, свидетельствует о нацеленности обеих сторон на успешное завершение переговоров и подписание контракта до конца 2013 года».

Совокупная чистая прибыль Mail.Ru Group Ltd. за 1 полугодие 2013 года по МСФО составила 5,063 млрд рублей, что на 27,6% выше аналогичного показателя за 1 полугодие 2012 года.

На полях саммитах G20 подписаны соглашения Газпрома с Китайской национальной нефтегазовой корпорацией, а вот с соглашениями Роснефти витают в некотором облаке..

За прошедший день цены на натуральный газ в США продолжили подрастание, а на нефть и нефтепродукты консолидировались с небольшим снижением. Наиболее выраженным снижение оказалось у цен американской нефти марки WTI. По случаю выходного дня в понедельник в США данные Министерства энергетики по запасам нефти пока не обновлены. По данными от Американского института нефти (API) за последнюю неделю, завершившуюся 30 августа, запасы нефти сократились на 4,2 миллиона баррелей.
Превышение цен ближайших фьючерсов бочки нефти марки Brent и над ценами североамериканской легкой нефти марки WTI продолжило подрастать и на закрытие 4 сентября составило 7,68 доллара за баррель. Тенденция лета по выравниванию цен нефти по обе стороны Атлантики отброшена по случаю обострившейся обстановки вокруг Сирии, за счет которой рост цен европейской нефти был заметно более выраженным. Но к средине недели цены как бы замерли в ожидании новых значимых сигналов для дальнейшего движения.

Даунтренд по акции ВТБ не дает поднять ей “голову”. C конца июня удерживаем цель вниз 0.04269, движение к которой подтверждается очень умеренным понижательным коридором (четырехмесячным). Отскоки вверх пока подтверждены только до 0.04547

Рост американского рынка передает эстафету росту Японии и Европе. Европейские рынки открываются позитивно перед заседанием ЕЦБ. Российский ММВБ собирается, похоже, взглянуть на свои недельные максимумы (1384) в честь саммита G20 в Петербурге

В Среду торговать начали в миноре, но к средине дня настроение на рынках стало изменяться,  и день заканчивался покупками. Особенно порадовало повышение после открытия американского фондового рынка. Индекс ММВБ закончил день символическим повышением на 0,13%. Индекс РТС подрос чуть больше за счет подрастания рубля по отношению к бивалютной корзине и небольшого ослабления доллара.
Со средины дня быки на нашем рынке немного приободрились и к закрытию стали переигрывать медведей по очкам. В лидерах роста были акции "КАМАЗа", который заговорил о планах по созданию нового грузовика. За счет роста акций КАМАЗа машиностроение показало вполне заметный рост на фоне стагнации всего рынка. Подросли цены акций АФК "Система" и "Уралкалия". По Уралкалию конфликт перенесен в политическую плоскость, где до сих пор удавалось находить компромиссные решения. Поэтому акции подрастают, несмотря на грозность звучащих заявлений. Слабые результаты по итогам дня показали Телекомы и сектор электроэнергетики. В связи с новыми инвестиционными планами компании хорошо снижались акции РусГидро. По акциям Аптеки 36,6 распродажи были в связи с выходом слабой отчетности за 1П 2013 г. по МСФО, где компания получила чистый убыток. Не очень хороши оказались операционные данные Аэрофлота, показывающие замедление темпов роста.

4 сентября
Минорное настроение предыдущего дня еще продолжало действовать в первой половине торгов. Однако к вечеру быки стали переигрывать медведей по очкам и многие акции стали выбираться на положительную территорию. Индекс ММВБ к окончанию торгов показывают близкие к нулю, но положительные значения. В ожидании потока важных сообщений от заседаний Центробанков и с саммита двадцатки игроки пытаются предугадать будущих победителей и встать на правильную сторону. Однако сомнений и шараханий будет еще много. Предпочитаем позицию известного персонажа Каа, не делающего лишних движений. Все более впечатляет подрастание Сургутнефтегаза. Выдаем небольшую реакцию в направление этого движения.
Покупаем 100 акций Сургутнефтегаза
Покупаем 100 привилегированных акций Сургутнефтегаза

На вчерашних торгах рост индекса ММВБ составил 0,13%, рост индекса второго эшелона составил 0,47%. Индекс развивающихся рынков прибавил в весе 1,76%. Уже после торгов я получил сообщение от знакомого трейдера, что он сегодня закроет короткие позиций по "ЛУКОЙЛу" - из-за укрепления рубля акции могут показать двухдневный рост, после чего он снова откроет короткие позиции, так как стратегически видит ЛУКОЙЛ на 1800. Если прибыль есть, то почему ее не зафиксировать, тем более что отскок наверх  от отметки 1925 весьма вероятен. Американский рынок вчера повысился, правда, это повышение находилось в рамках падающего тренда. По мнению президента ФРБ Миннеаполиса Нараяна Кочерлакоты, Федеральная резервная система не обеспечивает достаточных стимулов для экономики. Любой прогноз по американскому рынку сейчас может носить исключительно вариативный характер.  Во вторник такой вариативный прогноз разослал клиентам главный американский фондовый стратег-аналитик Morgan Stanley Адам Паркер. С вероятностью 20% в течение ближайших 12 месяцев американский индекс S&P-500 вырастет до отметки 2327, с вероятностью 20% реализуется "медвежий" сценарий и индекс опустится до отметки 1352. Вероятность базового сценария достижения отметки 1840 пунктов Адам Паркер оценивает в 60%. Основные риски для своих сценариев Паркер видит в существенно боле высоких процентных ставках, укреплении доллара и выходе нефтяных котировок за границы диапазона $ 80 -  $ 120 за баррель.

4 сентября
Минорное настроение предыдущего дня еще продолжало действовать в первой половине торгов. Однако к вечеру быки стали переигрывать медведей по очкам и многие акции стали выбираться на положительную территорию. Индекс ММВБ к окончанию торгов показывают близкие к нулю, но положительные значения. В ожидании потока важных сообщений от заседаний Центробанков и с саммита двадцатки игроки пытаются предугадать будущих победителей и встать на правильную сторону. Однако сомнений и шараханий будет еще много. Предпочитаем позицию известного персонажа Каа, не делающего лишних движений. Все более впечатляет подрастание Сургутнефтегаза. Выдаем небольшую реакцию в направление этого движения.
Покупаем 100 акций Сургутнефтегаза
Покупаем 100 привилегированных акций Сургутнефтегаза

На сайте МОЭСК 4 сентября дан анонс телефонной конференции: «Ключевые результаты ОАО «МОЭСК» по итогам первого полугодия 2013 года», которая состоится 5 сентября. В тексте сообщения приведены основные сопоставительные данные итогов 1П 2013 года

По индексу РТС зафиксирован пробой уровня локального минимума 8 августа (1294.44). Первая цель Фибоначчи при реализации этого пробоя 1254.4. Приведем некоторые рассуждения  вокруг темы РТС 1250.

Сегодня биржа торгуется с небольшим понижением. Перед открытием торгов я ожидал слабонегативного начала торгов, затем инициативу должны были перехватить «быки». С перехватом инициативы получается не очень… Европейские индексы сейчас снижаются и с технической точки зрения это снижение оправдано. Многие из них достигли понижающихся верхних границ понижающихся каналов, например индекс FTSE 100. С точки зрения технического анализа, этот индекс выглядит слабо: индикатор TRIX-12 показал сигнал на продажу еще 21 августа и сейчас ждем снижение в район 6325, где находится 200-х дневная средняя и нижняя граница понижательного канала. Заявление Владимира Путина о том, что российская сторона не исключает согласия на военную операцию в Сирии, если вина Асада в применении химического оружия будет доказана, приближает ракетные удары по Сирии. Наиболее острожные инвесторы продают акции.

За прошедший день цены на энергоносители совершали разнонаправленные движения. Но наиболее выраженным был рост цен европейской нефти марки Brent. По сравнению с 30 августа рост составил 1,4%, а рост по отношению к минимуму торгов 2 августа (в США 2 августа был выходным днем и есть только данные по европейским торгам)  и вовсе превышал внушительные 3%.
На сегодня цены дальних фьючерсов на нефть по обе стороны Атлантики по-прежнему оказываются ниже цен ближних контрактов – игроки ждут в будущем снижения цен черного золота.
Цены на нефть лихорадит в зависимости от новых поворотов обстановки вокруг Сирии. После выступления президента США Барака Обамы, грозно обещавшего атаковать Сирию, но только после одобрения обеих палат конгресса цены на нефть немного корректировались вниз. Но после пролета баллистических ракет в Средиземном море и сообщений, что руководство обеих палат парламента США поддерживает проведение военной операции, цены на нефть в Европе продолжили свой рост.

По акции Норникеля ситуация шатается из стороны в сторону. В рамках большого понижательного клина препятствия акции около 4500 обусловливают риски движения вниз к 4083. С другой стороны,  августовская поддержка в районе 4282 дает цель вверх 4698. На дневном графике  установился в основном нейтральный фон (слабонегативный).

Страхи перед одобрением Конгресса США войны в Сирии частично компенсированы данными о росте деловой активности в сфере услуг Китая. Европа открывается позитивно перед аналогичными утренними данными по PMI еврозоны. Российский рынок пока не имеет побудительных мотивов для сильного движения вниз.

Утренний позитив постепенно растерялся под грузом текущих новостей. Поступившие сообщения о запуске двух ракет в Средиземном море дернули вниз котировки бумаг. Но даже и после указанных обострений рынок не оставлял попытки удержать подрастание. Индекс ММВБ заканчивает день в небольшом плюсе. Лучше рынка с положительным результатом закончили день Телекомы и нефтегазовый сектор. Среди лидеров рынка акции НОВАТЭК -  рынок ждет от совета директоров рекомендации по промежуточным дивидендам. Хуже рынка и в небольшом минусе закончился день для металлургии и машиностроения. Слабые результаты продаж (в августе показано очень впечатляющее снижение появления новых владельцев жигулей) давят на акции АвтоВАЗа. Кстати, снижение продаж автомобилей идет во многих странах. В августе число проданных автомобилей в Германии снизилось на 5%. Уменьшается число продаж автомобилей в Италии. Акции СОЛЛЕРС тоже как бы устыдились роста предыдущего дня. Лучше рынка вместе с мировым банковским сектором акции Сбербанка.

3 сентября
Обстановка вокруг Сирии продолжает занимать умы рыночных инвесторов. Евро скользит вниз по отношению к доллару. На сегодня за европейскую валюту дают 1,316 доллара вместо 1,342 на 21 августа. Цены на нефть после ослабления первой волны напряженности и снижения со 117 до 112 долларов за баррель (за нефть марки Brent) продолжили рост и к концу торгов во вторник за бочку давали уже  115 долларов.  
Немного успокаивавшееся рыночное море во вторник вновь забурлило. Утренний позитив постепенно растерялся под грузом текущих новостей. Поступившие сообщения о запуске двух ракет в Средиземном море дернули вниз котировки бумаг. Но даже и после указанных обострений рынок не оставлял попытки удержать подрастание. Индекс ММВБ заканчивает день в небольшом плюсе.
Проявляем выдержку и не проводим операций в портфеле.